L'Union Financière de France (2006)

Résumé du document

Les systèmes de retraites connaissent aujourd'hui une véritable crise face au processus de vieillissement démographique, d'où la nécessité de les remanier et de passer à une retraite par capitalisation.
Confrontés à ce phénomène, les entreprises ainsi que les particuliers doivent adhérer à différents contrats qui leur permettront d'accroître leur capital soit grâce a l'épargne salariale soit grâce à la retraite supplémentaire.
L'Union Financière de France propose donc aux salariés, ainsi qu'aux chefs d'entreprises, d'adhérer à un nouveau système.
En effet, face à un marché de plus en plus concurrentiel, l'Union Financière de France doit s'adapter aux changements de la demande de la part des clients.
L'UFF peut-elle augmenter ses parts de marché avec sa stratégie actuelle sur le segment des supplémentaires retraite ?
Quelle offre peut-elle proposer aux PME ? Quels sont ses points forts par rapport à la concurrence et aux attentes des dirigeants et des salariés, ainsi que ses points faibles ?
Les résultats de cette étude sont présentés dans ce dossier.

Extraits

[...] Exemple : prestation de du dernier salaire. Les systèmes de retraite supplémentaire, proposés par certaines entreprises, permettent aux salariés de gonfler, le moment venu, leurs pensions versées par les régimes de retraite obligatoire : régime de base et régime de retraite complémentaire, d'où le nom de retraite surcomplémentaire qu'on leur attribue parfois. Exemple : article 39 Les régimes obligatoires de retraite à cotisations définies Les régimes de retraite supplémentaire à cotisations définies permettent aux entreprises de verser à certains salariés une rémunération différée destinée à leur constituer une retraite supplémentaire tout en figeant le montant de leur engagement, c'est-à-dire en arrêtant une cotisation fixe. [...]

[...] Les parts de marché des différents produits Les parts de marché des différents produits ne peuvent être déterminées à un moment donné. En effet, le marché financier est un marché trop fluctuant. Par exemple, le 10 septembre 2001, les placements mobiliers étaient très intéressants. Leurs parts de marché étaient très importantes. Le lendemain, le 11 septembre 2001 après les attentats, les valeurs refuges, telles que l'or, étaient devenues les placements les plus rentables avec une part de marché conséquente. Depuis, les placements les plus rentables et donc les plus importants en terme de parts de marché sont les valeurs immobilières. [...]

[...] Mais rien n'empêche les entreprises de verser une RSP plus importante. La participation doit être obligatoirement épargnée pendant 5 ans, bien qu'il existe des cas de déblocages anticipés. Les fonds peuvent être placés en comptes courants bloqués, en actions de l'entreprise, en actions de SICAV (société d'investissement à capital variable) ou en parts de FCPE (fonds commun de placement d'entreprise). Les sommes versées au titre de la participation : sont exonérées de l'impôt sur le revenu et de cotisations sociales, à l'exception de la CSG et de la CRDS ; sont déductibles du résultat imposable des sociétés et exonéré de toute taxe sur les salaires (taxe d'apprentissage, participation à la formation continue, etc.) ; elles permettent également une provision pour investissement (PPI) qui peut être constituée en franchise d'impôt. [...]

[...] Le rapport entre le nombre de cotisants et le nombre de retraités va fortement se réduire, comme le montre le schéma suivant : Plusieurs facteurs se conjuguent pour entraîner cette évolution : L'arrivée à l'âge de la retraite de la génération du baby boom Jusqu'à présent, le nombre de personnes en âge d'être en activité et le nombre de personnes en âge d'être à la retraite croissaient tous deux. À partir de 2005-2010, la tranche d'âge 20-59 ans va voir ses effectifs diminuer. Le nombre de personnes atteignant 60 ans chaque année va ainsi passer de 0,6 million avant 2006 à plus de 0,8 million ensuite. [...]

[...] L'Union Financière de France propose donc aux salariés, ainsi qu'aux chefs d'entreprises, d'adhérer à un nouveau système. Suite à notre entretien avec Mme Paumelle et M. Leplus, nous avons eu comme mission d'étudier le marché des produits d'épargne salariale et de cotisations retraites. Pour ce faire, nous avons fait un audit du marché et des produits. Après avoir étudié la structure du marché (démographie, travail, produits nous avons analysé l'offre du marché des retraites supplémentaires (contrats et communication des concurrents ) et décrit les produits et l'image de l'Union Financière de France. [...]