Le rôle des banques de second rang, aujourd'hui, dans le financement et le fonctionnement d'ensemble de l'économie

Résumé du document

Le système économique est caractérisé par une diversité d'acteurs. Longtemps, on a considéré qu'une économie de marché consiste à mettre en relation les agents directement sur les divers marchés. Ainsi, l'apparition des banques au 18e siècle et l'importance qu'elles ont prise dans le fonctionnement des économies posent un sérieux problème au fondement de cette thèse libérale.
Les activités bancaires consistaient à fournir aux agents économiques des lieux sûrs pour les placements de leurs objets de valeur. De nos jours, ces activités se sont élargies à toute une gamme de services financiers et monétaires. L'attribution du crédit constitue de loin l'activité la plus importante. La crise récente en 2008 a montré, en dépit de grand progrès en matière de libéralisation financière, qu'un dysfonctionnement dans le secteur bancaire conduit à un effondrement des marchés financiers. La crise bancaire est devenue une crise réelle. Les banques continuent de jouer un rôle central en économie.
Les analyses économiques du rôle et des fonctions du système bancaire demeurent un sujet polémique. Une variété d'analyses sont proposées et des oppositions importantes sont constatées entre keynésiens et néo-classiques.

Extraits

[...] Ceci les a conduits à innover et à proposer des produits bancaires de plus en plus innovants à partir des années 80. Ce rôle est important pour assurer la stabilité et l'essor des marchés financiers. Il a conduit à la fusion des activités bancaires et de l'assurance et on parle du secteur banque-assurance. Cependant, les impacts négatifs sur la stabilité des banques par une prise excessive de risque ont été démontrés lors de la dernière crise. Au final, les banques de second rang jouent un rôle important en matière de gestion des risques et en matière d'offre de monnaie. [...]

[...] L'économie de marché comme c'est le cas aux Etats-Unis ou en Angleterre est caractérisée par un financement de l'économie assuré par les marchés financiers. Les agents non financiers à capacité de financement prêtent aux agents non financiers à besoin financiers sur des marchés directs. L'ajustement des liquidités est assuré par les marchés monétaires ouverts. L'endettement est titrisé (sous forme de titres). La banque centrale assure la régulation du marché sans une intervention excessive. Les banques dans ce système se cantonnent à intervenir sur les marchés financiers et à assurer des services d'assurance et de conseil. [...]

[...] Cette conception sera remise en cause par la new view. La New View : cette thèse remet en cause cette distinction. Elle assure que pour les agents économiques la seule distinction qu'il comprenne est celle de la différence entre le marché financier et les institutions financières (bancaires ou non bancaires). Cette conception sera critiquée par la New Old View. La New Old View : Dans cette conception on distingue la monnaie et les actifs financiers. Les agents économiques se rapprochent les uns des autres en fonction de leurs besoins. [...]

[...] Les faillites des banques dans les économies les plus libérales (Etats-Unis et Angleterre) ont montré que leur disparition menaçait le système entier. C'est au nom de la stabilité du système qu'elles ont été nationalisées ou renflouées. Ceci démontre bien qu'elles demeurent des acteurs à part dans le système capitaliste. [...]

[...] Conclusion Le rôle et les missions des banques se sont diversifiés dans le contexte de la mondialisation de l'économie. De nombreux acteurs sont apparus et disputent les fonctions sur lesquelles les banques avaient un Monopole. Certes, la création de monnaie endogène demeure en grande partie du domaine des banques de seconds rangs, mais l'instauration des marchés financiers les a conduits à revoir leurs stratégies et leurs positionnements. Elles interviennent directement sur les marchés financiers de nos jours et couvrent des risques importants. [...]