Les moyens de financement de l'exploitation et des investissements de l'entreprise

Résumé du document

L'activité de l'entreprise peut se décomposer en deux cycles principaux :
- Le cycle d'investissement qui correspond à l'acquisition des immobilisations nécessaires à son activité (machines, terrains, locaux) ;
- Le cycle d'exploitation qui correspond à l'activité courante de l'entreprise (achats des matières, dépenses de main d'œuvre pour fabriquer les produits finis en utilisant les équipements acquis lors de l'investissement, le stockage et la vente des produits finis).
Pour accomplir ces différentes opérations, toute entreprise a besoin de capitaux. La fonction financière se charge d'évaluer les besoins de financement liés aux investissements ainsi que ceux liés à l'exploitation et d'en chercher les moyens.

Extraits

[...] Il en principe, destiné à financer le stock pendant la période durant laquelle les produits restent en stock chez les clients. La créance peut être matérialisée sous deux formes : - Facture à échéance ; - Effet de commerce. Malgré ses inconvénients, les avantages du crédit fournisseurs en ont fait une source de financement très importante et généralisée. 2-2 L'escompte commercial L'entreprise qui détient des créances sur ses clients sous forme d'effets de commerce (traites, billet à ordre) peut les conserver jusqu'à l'échéance et procéder à cette date à leurs encaissements. [...]

[...] De plus, les clients ont l'habitude de régler l'entreprise au bout de plusieurs semaines. Pendant ce temps, les marchandises ou les produits sont physiquement absents de l'entreprise, puisque déjà vendus, mais ils ne sont pas payés. C'est le cycle de commercialisation, qu'il faut aussi financer. L'exploitation engendre donc un besoin de financement à travers ses composantes : l'approvisionnement, la production et la commercialisation. Les moyens de financement de l'exploitation L'encaissement des ventes et des créances, le paiement des achats, celui des dettes, sont des opérations liées au cycle d'exploitation des entreprises. [...]

[...] On peut citer par exemple : - L'investissement de création (l'acquisition, à la naissance de l'entreprise, de locaux, terrains, biens d'équipements, etc.) ; - L'investissement de remplacement (le remplacement d'un équipement ancien et usé par un équipement neuf) ; - L'investissement de modernisation (l'acquisition d'un équipement plus performant qui permet d'augmenter la production ou de réduire les coûts) ; - L'investissement d'expansion (l'acquisition de matériels afin d'augmenter la capacité de production). Ainsi la détermination des besoins de financement consiste à estimer les fonds nécessaires pour l'acquisition ou la réalisation des investissements envisagés. [...]

[...] Cette opération appelée escompte commercial constitue une source de financement largement utilisée par les entreprises. 2-3 Les concours bancaires Ce sont des crédits de trésorerie utilisés par les entreprises pour faire face à des besoins ponctuels. On distingue entre autres la facilité de caisse et le découvert bancaire. 2-3-1 La facilité de caisse Elle est accordée aux entreprises dont la trésorerie est momentanément épuisée par des décaissements importants. Elle doit permettre à l'entreprise de procéder à un ou plusieurs règlements dans l'attente de rentrées d'argent certaines. [...]

[...] I / Le financement des investissements Les besoins de financement des investissements Pour survivre et se développer, l'entreprise doit investir. Le cycle d'investissement est un cycle long qui dure plusieurs années. Il démarre lors de la création de l'entreprise avec l'acquisition des moyens nécessaires à son fonctionnement (locaux, terrains, machines, etc.). Il augmente avec la croissance de l'entreprise : le matériel usé doit être renouvelé, la capacité peut être augmentée. Enfin, il s'arrête avec la disparition de l'entreprise. 1-1 Qu'est ce qu'un investissement ? [...]