Marchés financiers et boursiers

Thèmes abordés

marché financier, marché boursier

Résumé du document

Dans cet essai sur les marchés financiers efficients, la revue de littérature détaillée et bien fournie vous permettra de situer tout travaux de recherche sur le marché financiers dans le cadre d'un devoir, essai, ou chapitre de mémoire.

Extraits

[...] G. (2003). Passive investment strategies and efficient markets. European Financial Management, 1-10. Mandelbrot, B. (1966). Forecasts of future prices, unbiased markets, and "martingale" Models, Journal of Business 39(S1) - 255. Nickles, M. and Granados, N. (2004). The Four-Year U.S. Presidential Cycle and the Stock Market An Updated Analysis. Graziadio Business Review, 22-26. Odean, T. (1998). Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average. The journal of finance, 1887-1934. Osborne, M. F. [...]

[...] C. (1969). Risk, the pricing of capital assets, and the evaluation of investment portfolios. Journal of business, 167-247. Jensen, M. C. (1978). Some anomalous evidence regarding market efficiency. Journal of financial economics, 95-101. Kahneman, D. and A. Tversky. (1979). "Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk", Econometrica - 291. Lin, Y. (2016). [Online]. Available at https://seekingalpha.com/article/3877416-predicting-stock-market-defeating-efficient-market-hypothesis-part [Accessed 04 March 2019]. Lo, A. [...]

[...] Lorie and Richard Brealey, New York: Prager Publishers Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The journal of finance, 425-442. Sharpe, W. F. (1991). The arithmetic of active management. Financial Analysts Journal, 7-9. Shiller, Robert J. (2000). Irrational Exuberance. Princeton: Princeton University Press. Solnik, B. H. (1973). Note on the validity of the random walk for European stock prices. The journal of Finance, 1151-1159. [...]

[...] W. (2005). Reconciling efficient markets with behavioral finance: the adaptive markets hypothesis. Journal of investment consulting, 21-44. Lo, A. W., & MacKinlay, A. C. (2002). A non-random walk down Wall Street. Princeton University Press. Lo, A. W., Mamaysky, H., & Wang, J. (2000). Foundations of technical analysis: Computational algorithms, statistical inference, and empirical implementation. The journal of finance, 1705-1765. Malkiel, B. G. (1973), A Random Walk Down Wall Street, Norton, New York. Malkiel, B. [...]

[...] Source : adapté de Nickles et Granados (2012). En outre, l'observation de mouvements successifs à court terme dans le même sens des cours boursiers confirme la présence d'effets de momentum sur le marché (voir Haugen ; Lo et MacKinley ; 1999). Le momentum s'explique par le fait que le marché réagit progressivement aux nouvelles informations (Campbell et al, 1996), réfutant ainsi la forme semi-forte de l'efficience. La forme forte de est également entravée par la contradiction de la crise financière de 2007/8 avec l'octroi par des agences de la plus haute qualité (AAA) de titres adossés à des subprimes (White, 2010). [...]