La gestion financière : lecteur de bilan comptable et TCR, bilan comptable au bilan financier, équilibre financier, etc.

Résumé du document

La GF tend à devenir un système de traitement de l'information destiner à fournir des données en preneur des décisions financières, plusieurs raisons explique l'évolution de la GF :

- Le développement des investissements de grandes tailles dont la rentabilité s'étale sur plusieurs exercices à conduire les banques à élaborer des méthodes d'analyse pour accorder une demande de crédit.
- Le risque de non paiement a poussé les banques à mettre au point les analyses de risque financier.
- Le développement des marchés financiers.
- Les contraintes de politique de crédit sont nombreuses qui utilisent la GF : les managers des entreprises, les actionnaires, les banques.

Ces différentes catégories sont amenées à prendre des décisions diverses :

- Décisions de gestion.
- Décisions d'achat au vente des titres et détermination des dividendes.
- (...)

Extraits

[...] Le part des investissement devient de plus en plus obsolète ce qui prouvé l'entreprise n'effectue pas les investissements productifs face et de constater que la chute de FR en N+1 s'explique par une basse des capitaux permanents. L'entreprise accorde des délais de paiement plus long à ces clients. L'entreprise voit son crédit de fournisseur de diminuer ce qui contribue à l'aggravation de sa trésorerie. Ce ratio permet de connaître l'évolution de l'activité de l'entreprise et ainsi de comparer avec les entreprise de même secteur d'activité (concurrence, part de marché). Toute augmentation de CA nécessite de répondre aux deux questions suivantes: - La variation de CA: provient-elle d'une augmentation des prix ou d'une croissance en volume? [...]

[...] - Valeur disponible: elles regroupent les disponibilités tel que la banque, la caisse, CCP Le passif de bilan financier: Il est classé par ordre d'exigibilité croissante, c'est-à-dire en fonction de leur date d'échéance de LT et de CT. Le passif de bilan financier fait apparaître deux grandes rubriques: Capitaux permanents: on distingue: - Les capitaux propres: il s'agit de fond social, les primes d'émission / les réserves, les subventions, provision pour pertes et charges, RIA et les plus ou moins values (écart de réévaluation). [...]

[...] Trésorerie = - 100 L'entreprise va utiliser son FR pour financier une partie de BFR mais on constate que tous le BFR n'est pas couvert, comment faire ? L'entreprise fera appel au découvert bancaire pour la différence de 100. Exp FR = 400, FR: représente un excédant des ressources par rapport à l'actif immobilisé. BFR = 350, BFR: représente un besoin. Trésorerie = 50 Elle va financier ses besoins et il reste donc 50 de trésorerie positive. Entreprise restera vigilante afin d'assurer le même tien de cette équilibre. [...]

[...] des provisions pour perte et charge sont injustifié, la moitié de reste sera réglée dans un moi et autre moitié dans une année et demie. 10- Le résultat de l'exercice ainsi que le résultat en instance d'affectation seront distribuées comme suit: au réserve personnel, et au actionnaires. TAF: établir le bilan financier: Solution: Fond de commerce: VNC = 2.000 VR = 2.000 + 500 = 2.500 ( + value =500 valeur fixe Bâtiment: VNC = 24.000 VR = 32.000 ( 8.000 + 2.000 ) = 22.000 ( -value = 2.000 valeur fixe Matériel transport: VNC = 27.000 VR = 27.000 x 110% = 29.700 ( + value = 2.700 valeur fixe Equipement bureaux: VNC = 8.000 VR = 10.000 ( + value = 20.000 valeur fixe Matière première: VNC = 23.000 VR = 23.000 x 95% = 21.850 ( - value = 1.150 valeur d'exploitation Effet escompté et non échus: VNC = 4.000 A réintégrer une 2ème fois au créance sous la rubrique de valeur réalisable et on considère le montant reçu par l'entreprise dans le compte bancaire comme des avances bancaire (sous la rubrique des capitaux circulants) c'est-à-dire on doit créer un compte dont l'actif appeler effet escompté et non échus dans la rubrique des valeur réalisable et on doit créer aussi au passif un compte appeler avance bancaire dans le rubrique des capitaux circulants (date d'échéance) Produit finis: VNC = 26.000 Stock de sécurité: VNC = 8.700 VR = 8.700 autre valeur fixe Reste des stocks de produit finis: VNC = 17.300 VR = 17.300 valeur d'exploitation Dettes: VNC = 18.000 Dettes à CT: VR = 18.000 x = 12.600 capitaux circulants Dettes à LT: VR = 18.000 x = 5.400 capitaux permanents Provision pour pertes et charges: VR = 2.000 Provision non justifié = 2.000 x = 10.000 IBS = 10.000 x = 3.000 capitaux circulants RIA = 10.000 x = 7.000 capitaux permanents Provision justifié = 10.000 Dettes à LT = 5.000 capitaux permanents Dettes à CT = 5.000 capitaux circulants 10- Résultat + RIA = 10.000 + 8.000 + 7.000 = 25.000 Personnelle = 25.000 x = DCT capitaux circulants Réserve = 25.000 x = 5.000 capitaux permanents Actionnaire = 25.000 x = DCT capitaux circulants Les indices de l'équilibre financière: FR = Cp AI = 128.450 106.900 = 21.550 L'entreprise a peu dégager un excédant de 21.550 après financement des AI par CP, qu'il doit être affecter pour financier l'actif circulant. [...]

[...] Fond de roulement FR: FR permet de répondre à la question suivante: les ressources permanents suffisant-elle à financier l'actif immobilier AI ? Alors le FR est différence entre les ressources permanentes et les valeurs immobilisées: Le FR est un indicateur de l'équilibre financier de l'entreprise, ainsi qu'un matlas de sécurité exiger par les créances à CT (fournisseurs) pour les ressources permanentes, il s'agit en simplifiant de ce qui appartient réellement à l'entreprise (fonds propres) et de emprunts contracter par l'entreprise (à MLT). [...]