Les Jeux de Ponzi (ou « montages de Ponzi »)

Résumé du document

Charles Ponzi est l'inventeur d'un système d'arnaque à grande échelle, basé sur une série d'investissements pyramidaux frauduleux.
Un sigle significatif résume cette manœuvre : on parle d'un P.O.N.Z.I. (Pay-Out Now Zero Imminent).

Charles Ponzi est un Italien, qui débarque aux Etats-Unis en 1903. A peine arrivé, il s'installe au Canada, et travaille dans une banque… qu'il met en faillite suite à de nombreuses manipulations frauduleuses. Trois ans de prison plus tard, il est ajourné pour bonne conduite et retourne aux Etats-Unis. Sa libération fût courte : il retourne derrière les barreaux au bout de dix jours, en faisant passer illégalement cinq italiens à la frontière. Il ressort au bout de deux ans, et s'installe à Boston en 1919. C'est là bas qu'il monte une des plus grandes arnaques du siècle: la « Securities Exchange Company ».

Extraits

[...] En quelques heures, les milliers de prêteurs se ruèrent chez Ponzi pour obtenir leur remboursement. L'escroc fût arrêté et jeté en prison. Mais la grande majorité des investisseurs ont perdu une partie ou la totalité de leur argent. Une enquête a démontré que M. Ponzi avait seulement acheté pour 30 dollars de bons postaux avec les millions de dollars qu'il a reçu des investisseurs. Le reste a disparu. Apres une ultime tentative de nouvelle arnaque en Floride, Ponzi fut expulsé du pays, et retourna en Italie. Il finit clochard à Rio de Janeiro. [...]

[...] On prend l'argent des personnes qui sont en bas de la pyramide pour payer celles qui sont en haut. À mesure que les gens investissent, des paliers s'ajoutent à la pyramide et la position dans la pyramide monte. Le principe de croissance exponentielle assure des entrées de fonds rapides et impressionnantes à ceux qui mettent la pyramide sur pied. Contrairement à une véritable entreprise de commercialisation à plusieurs niveaux, vendre le produit est moins important que recruter de nouveaux membres. [...]

[...] En retour j'ai reçu un International Postal Reply Coupon. Ce coupon en Espagne coûtait l'équivalent d'un cent. Mais ici, il me permet d'obtenir 6 timbres d'un cent L'alibi de Ponzi était de transférer ce gain lié à la faiblesse de la monnaie espagnole à grande échelle. En quelques mois, au début de l'année personnes ont déposé 15 millions de dollars dans l'affaire. Pour donner à cette combine une apparence de légitimité, les premiers investisseurs ont reçu les intérêts. Et ont ainsi attiré de nouveaux créditeurs. [...]

[...] Les Jeux de Ponzi (ou montages de Ponzi Charles Ponzi est l'inventeur d'un système d'arnaque à grande échelle, basé sur une série d'investissements pyramidaux frauduleux. Un sigle significatif résume cette manœuvre : on parle d'un P.O.N.Z.I. (Pay-Out Now Zero Imminent) L'histoire de la Securities Exchange Company Charles Ponzi est un Italien, qui débarque aux Etats-Unis en 1903. A peine arrivé, il s'installe au Canada, et travaille dans une banque qu'il met en faillite suite à de nombreuses manipulations frauduleuses. Trois ans de prison plus tard, il est ajourné pour bonne conduite et retourne aux Etats-Unis. [...]

[...] Des dizaines de milliers de personnes avaient tout vendu, attirés par des promesses de gains de 300%. Certains avaient été jusqu'à vendre bétail et maison. La plupart ont tout perdu. Le montage avait réunit près d'un milliard d'euros, dans un pays au Pib de 2,3 milliards d'euros. Bibliographie _ Agnés BENASSY-QUERE, Benoît COEURE, Pierre JACQUET et alii, Politique Economique De Boeck _ Olivier BLANCHARD et Elie COHEN, Macroéconomie 3e éd., Pearson Education _ Mitchell ZUCKOFF, Ponzi's Scheme: The True Story of a Financial Legend Random House: New York, 2005. [...]