La gestion de trésorerie : les missions du trésorier, la relation banque entreprise et la mise en place d'une gestion prévisionnelle de trésorerie

Résumé du document

La gestion de trésorerie a été longtemps marginalisée et considérée comme une fonction annexe au sein de l'entreprise.

De plus, on assimilait la trésorerie au reliquat entre les ressources et les dépenses de fonctionnement de l'entreprise. Les années soixante-dix ont marqué un tournant quant à la perception de la fonction de la trésorerie après la montée des taux d'intérêt nominaux (inflation), la chute du taux d'investissement et une accumulation des excédents de trésorerie.

Ces éléments ont amplifié le poids du résultat financier dans la formation des marges dégagées par l'exploitation.

Les entreprises ont dès lors développé des instruments spécialisés dans la gestion de leurs résultats financiers, en particulier, dans la recherche d'une optimisation de leur gestion de trésorerie.

La gestion de trésorerie désigne l'ensemble des décisions, de règles et de procédures permettant de maintenir un équilibre financier instantané et au moindre coût (...)

Extraits

[...] Il est donc nécessaire de prévoir ces besoins dans un de trésorerie'' et de chercher leur financement dans un de trésorerie'' Budget de trésorerie Un budget de trésorerie est généralement établi sur 12 mois. Le budget de trésorerie est la résultante de tous les budgets de l'entreprise où les opérations sont exprimées en terme d'encaissements et de décaissements. Budget des encaissements Fiche des ventes prévisionnelles au comptant Fiche prévisionnelle de recouvrement Budgets des décaissements Fiche prévisionnelle de paiement des fournisseurs locaux Fiche prévisionnelle des salaires et charges Un budget de trésorerie met en lumière l'évolution mensuelle des besoins ou des excédents de liquidité. [...]

[...] L'erreur de sous mobilisation se calcule comme suit : Avec : CPFD: la commission du plus fort découvert. Si la recette aléatoire ne se présente pas pendant cette période, la commission du plus fort découvert s'élèvera à : Commission du plus fort découvert = 5 x 1 = 2500DH 2000 Le surcoût de la sous mobilisation: 5000 000x (10,5 10) x30 + 2500= DH L'erreur d'arbitrage ou de contre phase Cette erreur se matérialise par l'existence simultanée de soldes débiteurs dans une banque et de soldes créditeurs dans une autre banque. [...]

[...] Il est donc nécessaire d'avoir une meilleure connaissance de l'entreprise et notamment des flux financiers générés par son activité Approche des flux financiers Cette approche permet d'expliquer les variations dans le temps de l'ensemble de la trésorerie, elle présente l'intégralité des flux de fonds qui, pendant une période, marquent la vie financière d'une entreprise. Elle sert également de cadre au plan de financement, et décrit le passage entre cash flow et la trésorerie. Le cash flow génère tôt ou tard de la trésorerie. [...]

[...] Toutefois, il ne suffit pas d'avoir une bonne relation banque entreprise mais il faut être en mesure de choisir le financement le plus adéquat à la situation de l'entreprise. Il faut noter qu'il n'existe pas dans l'absolu un mode de financement qui soit meilleur qu'un autre, chaque type de financement présente des caractéristiques spécifiques. L'entreprise doit connaître l'ensemble des instruments de financement auxquels elle peut recourir, ainsi que leurs spécificités et par conséquent faire son choix la mise en place d'une gestion prévisionnelle de trésorerie Si le trésorier doit mettre en place ou disposer de prévisions à moyen et court terme, c'est parce qu'il doit avoir une vision sur les besoins ou les disponibilités attendues pour bien les gérer. [...]

[...] Il faut noter que seul le suivi des flux de trésorerie en date de valeur permet de connaître précisément les besoins de financement et les possibilités de placement, d'opérer des équilibrages entre les différents comptes bancaires et de choisir les financements les moins coûteux. Toutefois, la gestion d'une trésorerie en date de valeur reste insuffisante dans la mesure où il faut aussi connaître les conditions bancaires, pouvoir les négocier et en assurer la bonne application Les conditions bancaires Avant de négocier et d'arbitrer avec sa banque. [...]