La gestion de trésorerie : Le recouvrement et le versement de fonds

Résumé du document

Nous abordons dans ce travail la façon dont les entreprises gèrent leur trésorerie et leurs valeurs mobilières de placement.
Notre première tâche est d'expliquer les paiements. Les petits paiements sont en général effectués par chèque. Quand les clients paient ainsi vous pouvez transformer ce mode de paiement en trésorerie disponible à la banque, rapidement et sans frais. L'utilisation de chèques diminue et les règlements importants sont presque toujours réalisés de façon électronique. Vous avez donc besoin de comprendre comment fonctionnent les systèmes de paiement électronique.
Notre seconde tâche est de rechercher le niveau de trésorerie que l'entreprise doit détenir.
Les entreprises ont le choix entre détenir les disponibilités à la banque ou les placer en titres à court terme. Il faut faire un compromis. Les disponibilités donnent un matelas de liquidités qui peut être utilisé pour payer les salariés et les fournisseurs, mais présentent l'inconvénient de ne rien rapporter. Comme nous l'expliquons plus loin dans ce travail, le tout est de conserver un solde raisonnable.
La majorité des petits achats sont réglés par pièces ou billets (en numéraire). L'autre moyen de paiement populaire est de payer par chèque.
Cette utilisation effrénée des chèques n'est pas générale. Ainsi, si on compare les méthodes de paiement dans les magasins aux États-Unis et en Hollande. Vous pouvez constater que les chèques sont pratiquement inconnus en Hollande : la plupart des paiements y sont effectués par cartes de paiement, débits directs ou virements.

Extraits

[...] et Jaffe J.F., (2005), Finance corporate: Gestion financière de l'entreprise, Dunod p. Sion M., (2006), Gérer la trésorerie et la relation bancaire : Principes de gestion opérationnelle, Dunod, 4e édition p. Tchibozo G., (1992), Les marchés de capitaux, Litec p. Vernimmen P., Quiry P.I. et Le Fur Y., (2005), Finance d'entreprise, Dunod, 6e édition p. [...]

[...] Le contrôle des sorties de fonds L'accélération des recouvrements n'est pas le seul moyen d'accroître la trésorerie nette. Vous pouvez aussi ralentir vos paiements. L'un des moyens est d'allonger le délai postal. Mais de telles astuces de donnent qu'un très petit avantage à court terme. Certaines entreprises maintiennent même des comptes de paiement dans différentes régions du pays. L'ordinateur détermine le code postal de chaque fournisseur et fait automatiquement envoyer un chèque de la banque la plus éloignée. Bibliographie Bellalah M., (2004), Finance moderne d'entreprise, Economica, 2ème édition p. [...]

[...] La gestion de trésorerie : le recouvrement et le versement de fonds Nous abordons dans ce travail la façon dont les entreprises gèrent leur trésorerie et leurs valeurs mobilières de placement. Notre première tâche est d'expliquer les paiements. Les petits paiements sont en général effectués par chèque. Quand les clients paient ainsi vous pouvez transformer ce mode de paiement en trésorerie disponible à la banque, rapidement et sans frais. L'utilisation de chèques diminue et les règlements importants sont presque toujours réalisés de façon électronique. [...]

[...] Aux Etats-Unis, de nombreuses sociétés utilisent aussi la centralisation bancaire pour accélérer les recouvrements. Dans ce cas, les clients d'une même région paient à une succursale locale plutôt qu'à la société mère. La succursale locale dépose alors les chèques sur un compte bancaire local. Les fonds excédentaires sont périodiquement transférés dans un compte central dans l'une des banques principales de la société. La centralisation bancaire réduit la trésorerie flottante de deux façons. D'abord, étant donné que les succursales locales sont plus proches des clients, le délai postal est réduit. [...]

[...] L'autre moyen de paiement populaire est de payer par chèque. Cette utilisation effrénée des chèques n'est pas générale. Ainsi, si on compare les méthodes de paiement dans les magasins aux États-Unis et en Hollande. Vous pouvez constater que les chèques sont pratiquement inconnus en Hollande : la plupart des paiements y sont effectués par cartes de paiement, débits directs ou virements. Comment les chèques créent de la trésorerie flottante Comment la trésorerie de l'entreprise change t-elle quand celle signe ou reçoit un chèque ? [...]