Les fonds éthiques et investissements socialement responsables (ISR)

Résumé du document

On constate l'émergence de fonds éthiques depuis quelques années. La demande des investisseurs et les attentes de ces derniers sont de plus en plus présentes. La société est de plus en plus inquiète par rapport aux enjeux environnementaux, et devient de plus en plus sensible aux problématiques sociales et humaines. Pour cela, certaines entreprises se sont investies dans des stratégies de développement durable, gage de performance aujourd'hui. Il y aurait donc un lien positif entre l'investissement responsable et la rentabilité. Toutefois, les fonds éthiques sont mal connus de l'opinion publique et mal perçus par certaines entreprises et les marchés financiers. En effet, la plupart estiment qu'ils ne peuvent pas aller de pair avec la rentabilité qui est pourtant essentielle dans notre économie. De plus, ces derniers proposent un choix d'actions restreint ce qui serait préjudiciable pour les entreprises.

Extraits

[...] Les entreprises sont elles-mêmes de plus en plus demandeuses de notation pour prouver aux investisseurs et à leurs différentes parties prenantes qu'elles sont bien engagées socialement et environnementalement (novethics.fr) II) L'intérêt des ISR et des fonds sociaux pour la société et les entreprises Intérêt positif Aujourd'hui, les entreprises montrent un réel engouement pour les investissements socialement responsables. Cette approche reste contestée par certains, doutant de la performance des ISR. Or la performance des entreprises optant pour une économie durable est parfois supérieure à celles ayant des fonds classiques. La rentabilité financière n'est pas le seul objectif recherché par les épargnants. [...]

[...] Présentation Concepts clefs Avant toute chose, il est préférable de définir ce qu'est un ISR (Investissement Socialement Responsable). Selon le site www.semaine-isr.fr (créé sous le patronage du ministère de l'écologie, du développement durable, des transports et du logement) : en France, la définition la plus consensuelle de l'ISR est la prise en compte simultanée dans la décision d'investissement de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance en plus des critères financiers habituels. Autrement dit, l'application du développement durable à la finance et aux investissements. [...]

[...] Les organismes de notation sont par ailleurs nombreux (le Dow Jones Sustainability Index ou encore le FTSE4Good sont parmi les plus consultés). - L'approche dite solidaire” ou partage” : Une partie des profits engendrés par l'investissement sera reversée à une ONG ou à une association engagée dans l'économie solidaire (de 1 à en général). Pour ce qui est des fonds de partage, cela va plus loin, en l'échange d'un crédit d'impôt, les fonds possédant le label Finansol (nécessaire pour paraître en tant que critère extra-financier ISR) doivent reverser 25% de leur performance. [...]

[...] Certes, il existe de nombreuses contestations concernant la performance générée par les fonds éthiques et les investissements socialement responsables. Toutefois, sur une vision à long terme, une entreprise qui identifie, maîtrise, et anticipe les risques environnementaux, qui porte une attention particulière à la gestion de ses ressources humaines, et qui a une gouvernance interne de bonne qualité bénéficiera d'une meilleure performance financière à long terme (notamment sur le plan boursier). La gestion des risques s'en trouve améliorée avec une meilleure visibilité et prévisibilité de l'entreprise. [...]

[...] Il s'agirait des entreprises ayant un résultat financier élevé qui s'engageraient plus facilement dans la RSE (Responsabilité Sociale de l'Entreprise). Les entreprises qui désirent s'impliquer dans le développement durable doivent par la même occasion changer leurs manières de fonctionner. En effet, la communication et l'implication des employés doivent être améliorées afin que la philosophie d'entreprise soit efficiente et non seulement superficielle. C'est d'ailleurs un excellent moyen de remotiver les équipes de travail, en les impliquant dans de nouveaux projets positifs pour tout le monde. [...]