L'analyse financière - publié le 22/12/2006

Résumé du document

Document au format Acrobat Reader présentant dans un premier temps quelques notions de comptabilité nécessaires quant à l'analyse financière puis exposant ensuite toutes les étapes à suivre afin de réaliser une analyse pertinente d'une situation financière.

Extraits

[...] Mais les charges et produits à calculer viennent parasiter le raisonnement. L'excédent brut d'exploitation Il s'agit d'un élément de trésorerie. L'exploitation permet de dégager des flux de trésorerie potentiels qui constituent l'excédent brut d'exploitation. C'est la trésorerie dégagée par le cœur de l'activité : c'est la stabilité, l'activité normale, la récurrence. On crée un lien entre trésorerie et résultat. La capacité d'autofinancement La capacité d'autofinancement est l'excédent de trésorerie potentiel dégagé par l'activité d'ensemble, globale (exploitation, activité financière, activité exceptionnelle). C'est l'élément essentiel dans le financement de l'investissement. [...]

[...] On augmente donc la base imposable d'autant, ce qui fait que l'Etat, ne subventionne qu'à 2/3. La valeur comptable nette des actifs cédés : On a cédé une immobilisation dont la valeur initiale était de amortissable sur 10 ans. Elle a été conservée 3 ans et le prix de cession est de 500. On a amortit : 1000/5*3 = 600 c'est la valeur des amortissements La valeur comptable nette : Vente brute moins amortissements = 1000 600 =400 La plus value de cette cession = prix de cession VCN = 500 400 = 300 Les produits exceptionnels, les charges exceptionnelles, les impôts sur les bénéfices ainsi que la participation des salariés forment compte de résultat l'excédent de trésorerie potentiel dégagé par Charges exceptionnelles Produits exceptionnels essentielle. [...]

[...] Dans le bilan, on a la ligne autres créances : à quoi les rattache-t-on ? Sont-elles hors exploitation ? Si elle est rattachée aux activités de l'entreprise, c'est une charge d'exploitation. On a donc : les opérations d'investissement qui sont des créances sur cessions d'immobilisations ; les opérations de financement comme les intérêts courus non échus sur prêt, le capital souscrit appelé non versé ; les opérations de répartition qui sont les créances d'IS (impôt sur les sociétés), les comptes courants d'associés débiteurs ; les opérations exceptionnelles (créances diverses). [...]

[...] Il e présente en colonne sur 2 années. Cela facilite la lecture et d'identifier les problèmes ou améliorations. Voir diapo 12 C'est le résumé du compte résultat décrit ci-dessus. CHARGES Décaissées ou Décaissables Charges d'exploitation Charges financières Charges exceptionnelles PRODUITS Encaissés ou Encaissables Produits d'exploitation Produits financiers Produits exceptionnel Exploitation : 681 Financières : 686 Exceptionnelles : 687 CALCULEES Exploitation : 781 Financiers : 786 Exceptionnels : 787 CALCULES Résultat Les soldes intermédiaires de gestion Le plan comptable fait un certain nombre de recommandations. [...]

[...] Les programmes financiers sont des outils, mais encore faut-il savoir les programmer. Le bilan, description du patrimoine Les bilans résumés : bilan financier et bilan fonctionnel Cf. p : il s'agit d'un bilan très résumé. A la fin du polycop, on a une liasse fiscale. o L'actif Les immobilisations sont toutes amortissables ou provisionnables (les titres) en principe. Seuls les terrains ne sont pas amortissables. En ce qui concerne les actifs circulants, ils sont en principe provisionnables. Pour les comptes de régularisation, ce sont des comptes spécifiques. [...]