Le forfaitage : technique de financemement à l'international

Résumé du document

Exposé présentant une technique de financement à l'international appelée forfaitage. C'est une technique de financement et de couverture des risques à l'exportation, constituant une alternative aux systèmes classiques.

Extraits

[...] Le forfaiting avec remise préalable des traites in trust Généralement, l'acheteur renvoie son effet accepté après qu'il ait reçu ses marchandises. Pour éliminer le risque de résiliation du contrat commercial supporté par l'exportateur, le client pourrait très bien être d'accord de remettre la traite acceptée à la banque de l'exportateur au moment de la signature du contrat. Cependant il doit la conserver en trust et de ne la remettre à l'exportateur que contre remise de documents d'exportation bien précis (bon de livraison, etc.). [...]

[...] Les différentes étapes du financement par forfaitage 1. La banque internationale, c'est-à-dire le forfaiteur, s'engage à acheter les marchandises X à l'exportation L'exportateur et l'importateur (l'acheteur des marchandises signe un contrat commercial. Ce contrat correspond à un contrat de vente L'exportateur expédie alors la marchandise à l'acheteur La banque de l'acheteur lui accorde une garantie. D'abord, l'acheteur transmet les billets à ordre à sa banque pour avoir son aval. Ensuite la banque de l'acheteur renvoie les billets à ordre avalisés à l'acheteur. [...]

[...] Leclerc à émettre des billets à ordre qui sont payables par sa banque à Société Générale. E. Leclerc émet des billets à ordre avalisés envers l'exportateur La Société Générale paie Fresh Exports Maroc, déduction faite de l'escompte Dans les 90 jours, la banque d'E. Leclerc règle définitivement la transaction avec la Société Générale. III- SOURCES N°10023 du samedi 01 novembre 2003 Le Moci Centre de recherche PME (mars 2002) Site : ubifrance.fr, Site : UBS.com Personnes rencontrées : Mlle Tchibozo Linsey, travaillant à la Société Générale en tant que responsable adjointe de middle office. [...]

[...] Le terme forfaitage vient du français forfait qui signifie renoncer. Le forfaitage consiste en l'achat d'une dette commerciale ou d'une créance, à escompte, sans recours envers l'exportateur ou le précédent détenteur si l'instrument négociable représentant la dette n'est pas payé à l'échéance par l'emprunteur ou le garant. En vertu de ce mécanisme, la valeur nominale des billets à ordre est escomptée sur la base d'un taux convenu à partir de la date d'achat jusqu'à une échéance future ou jusqu'à l'échéance finale. [...]

[...] ANNEXES Annexe : L'AFFACTURAGE ET LE FORFAITAGE EN BREF Annexe : AVANTAGES / INCONVENIENTS DU FORFAITAGE ANNEXE : AVANTAGES / INCONVENIENTS DU FORFAITAGE Avantages du forfaitage Un crédit fournisseur est transformé en opération au comptant Aucun risque débiteur Aucun risque politique ou risque de transfert En cas de facturation en monnaie étrangère, le risque de change n'existe que durant la période allant de la conclusion du contrat de livraison au paiement du produit du forfaitage Le pays d'origine du bien livré importe peu Aucune assurance par la garantie contre les risques à l'exportation n'est nécessaire Inconvénients du forfaitage La pratique du forfaiting est relativement coûteuse, vu que la banque de l'exportateur assumera tous les risques. Il existe un risque de résiliation du contrat commercial entre le moment de sa signature et le retour de l'effet accepté (accompagné le cas échéant de l'aval du banquier étranger). La non-acceptation de la traite par l'acheteur étranger. [...]