Le système bancaire américain

Résumé du document

En 1791 est créée la première banque centrale, dirigée par Hamilton mais son caractère central déplaît et elle est abandonnée en 1811. De 1816 à 1836, un nouvel essai échoue. Entre 1836 et 1865, un certain nombre de banques vont adhérer à une charte nationale, ces banques ont le pouvoir d'émettre des billets convertibles en or. En 1863, le National Banking Act assure que la convertibilité des billets est garantie par l'Etat.

Extraits

[...] Conséquence de cette structure en une nuée de petits établissements sévèrement contrôlés : Elle rend les banques particulièrement vulnérables. Le coût de ces barrières géographiques est le risque bancaire produit par le manque de diversification. En 1980, on a enregistré 480 faillites de banques au Texas. En fait, les banques texanes ne pouvant se développer sur les marchés extérieurs à leurs propres Etats ont du concentrer leurs crédits sur les secteurs de l'énergie et des magasins ce qui a considérablement augmenté leurs risques. B. [...]

[...] Les Etats vont même jusqu'à alléger les contrôles prudentiels. La déréglementation est jugée déséquilibrée et trop rapide, elle s'effectue sans donner à l'activité bancaire un cadre réglementaire nouveau. Beaucoup de caisses d'épargne commencèrent à acheter agressivement des dépôts assurés (garantis) pour financer leur croissance rapide. Les caisses prétendent éponger leurs pertes actuelles dues à des risques inconsidérés grâce aux profits futurs qu'elles réaliseront sur des opérations encore plus risquées. A la recherche d'une rentabilité élevée, elles se sont donc engagées dans des opérations de plus en plus risquées de façon tout à fait irresponsable. [...]

[...] Principaux fondements du système bancaire américain Le cadre réglementaire 1. La naissance de la FED 2. Mise en place d'une réglementation sévère : le Glass Steagall Act 2.1 Instauration de barrières à la mobilité fonctionnelle 2.2 Renforcement des barrières à la mobilité géographique 2.3 Réglementation de la tarification 2.4 Création d'un fonds de garantie des dépôts 3. Tentatives d'éviction de la loi : Compagnies de holdings multibanques 4. Contrôle des opérations de croissance externe par l'OCC Les évolutions La faillite des Caisses d'épargne et des banques : la déréglementation 1. [...]

[...] Par exemple, quand une personne déménage, peu de formalités sont à remplir car le transfert du compte se fait au sein de la même institution. A l'issue de la loi de 1994, plus rien ne s'oppose donc à une concentration régionale des banques Fin des barrières sectorielles : Avènement de la banque universelle Concernant les barrières sectorielles, la Fed est amenée à assouplir fortement les contraintes après les différentes mutations et crises financières. Le débat est cependant plus épineux que celui de l'interstate. Le concept de la banque universelle est nouveau aux Etats Unis. [...]

[...] Les raisons fondamentales de la restructuration sont : nécessité de disposer d'une base de dépôts stable, amélioration des performances, lutte contre la détérioration de la qualité des actifs. En comparaison avec la France, le système bancaire américain n'est aujourd'hui pas encore assez concentré. Le ralentissement économique laisse présager une accélération du processus avec la volonté toujours de baisser les frais généraux. Les fusions même si elles ne résolvent pas le problème des créances douteuses se justifient par le fait que les diversifications accrues facilitent l'obtention d'une meilleure rentabilité. [...]