Elément du diagnostique financier: Le plan de financement

Résumé du document

Fiche sur un élément du diagnostique financier: Le plan de financement

Extraits

[...] Le plan de financement I. Définition : C'est un document prévisionnel pluriannuel établi pour une durée de 3 à 5 ans. Il regroupe les ressources durables dont disposera l'Entreprise et les emplois durables auxquels elle devra faire face. Obligatoire pour les Entreprises qui satisfont une des deux conditions suivantes : - effectifs > 300 - CA > Elaboration du plan Minimum 2 étapes - Etablissement d'un plan sans les financements externe : permet de déterminer les Financements externe nécessaires aux besoins à couvrir - Etablissement d'un plan de Financement prenant en compte les financements externes. [...]

[...] Cession ou réduction d'éléments actifs immobilisés = PCEAC HT + incidence fiscale due à la cession (PCEA - VNC) * taux d'impôt (l'économie d'IS est en plus si c'est une moins value, en moins si c'est une plus value) On prend en cpte l'incidence fiscale de la vente 2 cas : - Si la cession a été prise en compte dans la CAF on doit porter dans le plan de Financement les produits de cession pour le montant HT - Si la cession n'a pas été prise en compte dans la CAF le produit de cession HT est minoré (ou majoré) de l'impôt sur les Plus Value C. Augmentation de capital Seulement les apports en Numéraire pour leur part libérée. On peut déduire les frais d'établissements, mais dans ce cas la il doivent figurer dans les emplois = Augmentation de capital + Prime d'émission N - Prime d'émission N-1 - augmentation de capital par incorporation de réserves - frais inhérents à l'augmentation de capital D. [...]

[...] Équilibre du plan de financement On calcule : Ressources - emplois + Trésorerie initiale = trésorerie finale Si la trésorerie finale est négative Il faut effectuer un deuxième plan de financement afin de l'équilibrer Il existe une multitude de façons de combler le déficit de trésorerie # Emprunt Soit X le montant à emprunter X - (2/3X * taux d'intérêt) = montant de la trésorerie à combler Il y a une incidence sur la CAF du nouveaux plan de financement (elle diminue de 2/3X * taux d'intérêt) # Concours bancaires courants # Escomptes de traites # Augmentation de capital # Augmentation des apports en comptes courant # Renonciation au versement de tout ou partie du dividende Attention parfois un certain montant de trésorerie minimum est requis V. Utilité du Plan Très utile lors de la création de l'Entreprise pour juger de la viabilité et pour obtenir du financement auprès des banques. [...]

[...] Les subventions L'année ou elle est perçue elle constitue une ressource pour son montant total (subvention reçue) E. Augmentation des Dette Financières Dettes > à 1 an. Les frais sont soit déduits du montant emprunté soit portés en emploi F. Diminution du BFR Cf variation du BFR de la partie suivante ( C ) G. Réduction de l'actif immobilisé Les réductions d'actif immobilisé correspondent à un remboursement de prêt ou restitution de caution III. Emplois prévisionnels A. [...]

[...] Les distributions de Dividende 3 solutions : # On les porte dans les emplois si on connaît à l'avance le montant # On les ignore # On peut les trouver par le calcul : = Résultat N-1 - Augmentation de réserves - variation du Report à nouveau + incorporation de réserves C. Variation du BFR Variation positive du BFR en emplois. Si négative soit en ressource soit en négatif dans l'emploi Généralement on utilise les Variations du BFRE par le biais d'un pourcentage de CA HT D. Remboursement emprunts = remboursement d'emprunts anciens + remboursement nouveaux emprunts (Soit donné directement soit prendre l'amortissement de l'emprunt contracté) E. Remboursement de comptes courants F. [...]