Elément du diagnostique financier: Flux De Trésorerie et analyse de la liquidité

Résumé du document

Fiche sur un élément du diagnostique financier: Flux De Trésorerie et analyse de la liquidité

Extraits

[...] Excédent de trésorerie d'exploitation (ETE) Exploitation : Opération cyclique caractéristique de l'activité de l'Entreprise FNTLA = ETE + Flux de trésorerie sur autre opération lié à l'activité ETE : Trésorerie généré (ou consommé) au cours de l'exercice par les seules opérations d'exploitation ETE = Ventes HT + Production Immobilisée - Achat HT - Autres charges d'exploitation (sauf Stock) - Créances d'exploitation + dettes d'exploitation Calcul ETE à partir de l'EBE ETE = EBE - BFRE Avec EBE = Ventes HT + Production Stockée (SF SI) + Production Immobilisée Achat HT - Stock (SI SF) Autres charges d'exploitation Calcul de l'ETE à Partir de l'ESO (Excédent sur Opération (ou EBE hors stocks) ETE = ESO créances d'exploitation - Dettes d'exploitation] ETE = ESO - encours commercial Avec ESO = Ventes HT + Production Immobilisée Achat HT Autres charges d'exploitation (sauf stocks) ESO = EBE - stocks) Intérêt de l'ETE L'ETE représente la trésorerie gagnée (ou perdue) par l'Entreprise au cours de l'exercice du seul fait de l'exploitation Si ETE [...]

[...] . Flux De Trésorerie et analyse de la liquidité I. [...]

[...] Les flux de trésorerie Flux net de trésorerie lié à l'activité + flux net de trésorerie lié à l'investissement + flux net de trésorerie lié au financement = variation de la trésorerie (variation du FRNG variation du BFR) A. Flux Net de Trésorerie lié à l'activité (FNTLA) =Produits encaissés (sauf PCEA) Charges décaissées # Le FNTLA peut être calculé à partir de la CAF avec quelques corrections Stocks : Il faut éliminer les stocks de la CAF stocks n'a aucun effet sur la trésorerie) Créances et dettes : Produits encaissés = Produits encaissables Créances nées en N + Encaissement créances antérieures = Produits encaissables - Créances Charge décaissées = Charges Décaissable - Dettes FNTLA = CAF - Stock - Créances + ∆Dettes = CAF - BFR lié à l'activité # Intérêt du FNTLA Le FNTLA permet de savoir si les opérations de gestion améliorent ou détériorent la trésorerie FNTLA > 0 : Existence d'un potentiel d'autofinancement, signe d'une bonne rentabilité FNTLA [...]