Diagnostic financier - Approche par les tableaux de flux

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Document: Diagnostic financier - Approche par les tableaux de flux. 20 pages

Extraits

[...] il est insuffisant pour expliquer l'évolution de l'équilibre financier de l'entreprise. Le tableau de financement propose une analyse dynamique de l'équilibre financier Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1 principe des tableaux d'emplois et de ressources 1.1 définition des concepts 1.2 structure des tableaux Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.1 Les concepts Flux de fonds et flux de trésorerie ζ Les flux de fonds sont les flux de ressources et d'emplois générés par les opérations de l'entreprise. [...]

[...] Elle sert surtout à calculer la var du FR de deux façons : Var FR = Var RS Var ES Var FR = VAR BFR + Var trésorerie Chap 3 Tableaux de flux de fonds 2 Tableau de financement du PCG Pour comprendre l'évolution d'une entreprise, il est nécessaire de disposer pour chaque exercice d'un certain nombre d'informations que ne fournissent pas les documents classiques ζ Par exemple le montant des investissements réalisés, le montant de l'endettement contracté, le montant des dividendes distribués, le montant de la caf de telles informations sont contenues dans le tableau de financement. [...]

[...] Elles comprennent : Les ressources proprement dites Mais aussi la diminution d'emplois ζ Les opérations qui génèrent des dépenses monétaires figurent comme emplois. Elles comprennent : Les emplois proprement dits Mais aussi la diminution des ressources Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.2 Structure des tableaux Remarque ζ Les amortissements et les provisions n'apparaissent pas dans le tableau de financement car ces mouvements ne génèrent ni recettes ni dépenses Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.2 Structure des tableaux La deuxième partie du tableau illustre la règle d'équilibre du bilan fonctionnel FR = BFR + trésorerie Donc pour période de temps Var FR = Var BFR + var trésorerie La variation de la trésorerie n'est cependant qu'un objet d'analyse secondaire dans ces tableaux. [...]

[...] Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.2 Structure des tableaux La première partie du tableau: analyse de l'équilibre structurel du bilan fonctionnel ζ permet d'inventorier les mouvements comptables intervenus durant l'exercice et affectant les emplois et ressources stables ζ rechercher et identifier les mouvements comptables générateurs de véritables ressources ou emplois nouveaux. Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.2 Structure des tableaux La première partie du tableau: analyse de l'équilibre structurel du bilan fonctionnel ζ Ce premier tableau débouche sur la variation du FRNG et son explication par le haut du bilan Fonds de roulement = ressources stables - emplois stables ζ On déduit de cette relation que pour une période de temps Var FR = var ressources stables var emplois stable Var FR = ressources du tableau emplois du tableau Chap 3 Tableaux de flux de fonds 1.2 Structure des tableaux La première partie du tableau: analyse de l'équilibre structurel du bilan fonctionnel ζ Les opérations qui génèrent des recettes monétaires sont inscrites comme ressources. [...]

[...] Diagnostic financier Approche par les tableaux de flux Plan Chapitre 1 L'environnement financier ζ 1 Marché des capitaux et intermédiation financière ζ 2 Système financier et bancaire français ζ 3 Marché monétaire Chapitre 2 l'alpha de la finance d'entreprise ζ 1 Représentation de l'activité de l'entreprise ζ 2 Notion de stock économique, résultat et flux Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds ζ 1 Principe des tableaux d'emplois et de ressources ζ 2 Tableau de financement du PCG Plan Chapitre 4 Flux de trésorerie et analyse de la performance et des risques ζ 1 La composante de la variation de la trésorerie ζ 2 La trésorerie indicateur de performance et des risques ζ 3 Tableau de flux de trésorerie Chapitre 5 Diagnostic du risque de l'entreprise ζ 1 Le risque d'exploitation ζ 2 Le risque financier Objectifs Après ce cours vous devriez ζ Avoir cerné le domaine de la finance d'entreprise ζ Comprendre les notions de cycle d'investissement, d'exploitation et de financement ζ Comprendre les différences entre finance directe et indirecte ζ Connaître les évolutions récentes du système financier français ζ Savoir construire et interpréter un tableau de financement (tableaux de flux de fonds et un tableaux de flux de trésorerie. Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds Le bilan fonctionnel: ζ photographie, à la clôture de l'exercice, du déroulement des différents cycles ζ permet d'évaluer l'équilibre ou le déséquilibre de financement de l'entreprise. [...]