La gestion de trésorerie

Résumé du document

Cours de finance complet sur la gestion de trésorerie, comprenant de nombreux tableaux et schémas explicatifs. Il se compose de trois grandes parties qui sont détaillées dans le plan en bas de page. Document de 3400 mots.

Extraits

[...] Le Factor se substitue à l'entreprise pour la gestion des comptes . Comme l'entreprise se décharge du risque d'insolvabilité, il est normal que cette forme de crédit soit plus coûteuse que les solutions traditionnelles. les crédits de trésorerie Les crédits de trésorerie ou crédits à court terme sont bien adaptés pour le financement des besoins d'exploitation ponctuels. L'entreprise ne supporte les intérêts que pendant les courtes durées d'utilisation des crédits A court terme. Tandis que le déblocage d'un crédit à moyen ou long terme ferait supporter à l'entreprise des intérêts, quant bien même elle n'utiliserait effectivement ces crédits. [...]

[...] Dans tous les cas, l'utilisation de ces crédits doit être de courte durée (quelques jours). L'entreprise comme le banquier doivent veiller à ce que la facilité de caisse ne se transforme pas en crédit de trésorerie permanent et qu'elle ne soit appelée à financer un déficit structurel de trésorerie. Le découvert ou avance en compte courant Le découvert à pour fonction principale d'assurer les besoins de trésorerie à court terme : c'est par exemple le cas d'une entreprise qui souhaite profiter d'une bonne opportunités pour acheter des stocks. [...]

[...] En cas de défaillance de l'entreprise ainsi cautionnée, la banque se trouvera dans l'obligation de faire face à cette défaillance et d'honorer la caution ou aval donnée au tiers. Exemple : les obligations cautionnées en douane à l'occasion d'une opération d'importation. Les cautions fiscales, à l'occasion de contentieux. Les cautions données à l'occasion de soumission à des marchés publics ou de retenue de garantie lors de leur exécution. Les conditions bancaires et leur négociation Avec l'ouverture de l'économie nationale et la libéralisation progressive des échanges, les autorités monétaires ont progressivement laissé une part d'initiative au marché dans la fixation des taux d'intérêt. [...]

[...] La construction du plan de trésorerie passe par les étapes suivantes : Application d'un cas de budget de trésorerie III. La gestion de trésorerie à court terme La trésorerie excédentaire La gestion des excédents de trésorerie : On dit que notre entreprise possède une trésorerie excédentaire lorsque le budget de trésorerie nous donne un résultat positif et le contraire dans le cas d'une trésorerie déficitaire. Une trésorerie positive est le reflet d'une trésorerie aisée c'est généralement un indice favorable pendant l'accalmie commerciale et défavorable pendant les périodes actives or l'excédent peut être assimilé a des capitaux mal employés ou oisifs. [...]

[...] Ces crédits de trésorerie prennent des formes multiples : les crédits de compagne Ils sont destinés à assurer le financement des besoins des entreprises dont l'activité est saisonnière (exemple : approvisionnement en produits agricoles des conserveries pendant les courtes périodes de récolte). Les avances sur marchandises Elles correspondent à des avances de trésorerie destinées au financement partiel des stocks importants constitués par les entreprises. Les stocks peuvent être nantis au profit du banquier. Ils sont déposés soit dans un établissement spécialisé (magasins généraux par exemple), soit dans les locaux même de l'entreprise. Les avances sur warrants Les stocks financés par la banque peuvent également être déposés dans les magasins généraux, établissements réglementés par dahir. [...]