L'équilibre financier et les contraintes financières de l'entreprise

Résumé du document

Cours détaillé de finance sur l'équilibre financier et les contraintes financières de l'entreprise. L'analyse financière permet d'évaluer la capacité d'une entreprise à faire face à ses besoins financiers. Ce cours contient également une analyse approfondie des principaux indicateurs de l'équilibre financier.

Extraits

[...] La trésorerie passive : les concours bancaires et autres facilités de caisses : Consentis par un établissement pour financer l'activité quotidienne de l'entreprise. les soldes bancaires créditeurs : Si le compte bancaire de l'entreprise est négatif, alors l'entreprise devra combler son découvert le plus rapidement possible. L'ACTIF DU BILAN FONCTIONNEL De la même manière que pour le passif, l'actif d'un bilan fonctionnel se décompose en trois parties qui sont classées par ordre croissant de liquidité. Par liquidité, on entend la capacité d'un actif à être immédiatement disponible pour financer une dépense ou payer une dette. [...]

[...] un besoin à plus long terme pour financer ses immobilisations ou leur renouvellement. Dans un soucis de précaution, l'analyse financière suppose que tout financement doit de la part de l'entreprise donner lieu à l'obtention de ressources restant au passif de l'entreprise durant une période au moins égale à la durée de détention de cet actif par l'entreprise. Voilà pourquoi, pour mener une analyse financière pertinente du bilan d'une entreprise, il est nécessaire de procéder à un certain nombre de retraitements comptables permettant d'obtenir un bilan de l'entreprise présentant ses divers éléments de l'actif et du passif selon leur degré d'exigibilité (pour les éléments du passif) ou de liquidité (pour les éléments de l'actif). [...]

[...] Les situations qui reflètent l'équilibre financier peuvent être regroupées dans le tableau suivant : Compte de résultat du 01Janvier au 31Décembre TAF : Calculez les rentabilités économique et financière et décrivez la relation de l'effet de levier financier. Etablissez la relation explicative de l'incidence de la structure financière sur la liquidité. EXERCICE Trois entreprises dont la structure financière est différente pour un actif économique et un résultat d'exploitation égaux: En faisant abstraction de l'impôt, il vous ai demandé de démontrer l'influence de l'effet de levier sur la rentabilité financière. [...]

[...] Celle ci doit donc être en mesure de les financer ou en tout cas être dans la capacité de financer ses activités courantes sans avoir un besoin impérieux des sommes non encore encaissées car représentant ces créances clients. Ces dépenses constituent ce que l'on appelle en comptabilité l'actif circulant. Généralement, la durée de détention de ce type d'actifs par l'entreprise ne dépasse pas quelques semaines. Elle doit donc pouvoir trouver des financements capables de satisfaire ces besoins de financement à court terme. En conséquence, le financement de l'actif circulant par une entreprise suppose que l'entreprise dispose des ressources financières suffisantes pour en assurer le financement pendant une période relativement courte. [...]

[...] D'où : Trésorerie = Ressources financières - Besoins financiers de l'entreprise. ou d'un point de vue comptable : Trésorerie = Fond de roulement - Besoin en Fonds de roulement Soit en terme de bilan fonctionnel : Cas d'une trésorerie nette négative Cas d'une trésorerie nette positive : Calcul par le "bas de bilan" : Dans ce cas, la Trésorerie de l'entreprise est égale à la différence entre les actifs de Trésorerie (valeur mobilières de placement, disponibilités, soldes des comptes bancaires ou postaux débiteurs . [...]