Les caractéristiques du bilan fonctionnel

Résumé du document

L'analyse fonctionnelle est une méthode d'analyse financière qui, après avoir critiqué la conception patrimoniale de l'entreprise et l'analyse des liquidités qui en découlait, procède à un classement des différentes opérations réalisées par l'entreprise selon les fonctions auxquelles elles se rapportent, d'où l'expression couramment utilisée d'analyse fonctionnelle. Elle a pour objectif principal d'étudier les conséquences financières, notamment sur la trésorerie, de ces différentes opérations.
L'analyse fonctionnelle d'un bilan permet de porter un jugement sur les équilibres fondamentaux de l'entreprise. Et afin de porter ce jugement sur la solvabilité et la liquidité d'une entreprise, l'analyse fonctionnelle utilise un bilan fonctionnel.
I. Principales caractéristiques du bilan fonctionnel (BF); II. Structure du bilan fonctionnel; III. Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie et ratios.

Extraits

[...] Les ratios Ratio de couverture des emplois stables = Ressources stables / Emplois stables, (ou ratio de financement des immobilisations) : doit être > sinon FRNG à sinon Trésorerie [...]

[...] les immobilisations financières : ensemble des sommes engagées par l'entreprise pour acquérir des participations dans d'autres entreprises ou faire des dépôts, des cautionnements, ou accorder des prêts. L'actif circulant : On regroupe ensuite les éléments de l'actif ayant un degré de liquidité plus fort et qui sont directement liés à l'activité courante de l'entreprise. Les éléments de cet actif circulant se renouvellent périodiquement. A savoir : les stocks et encours : ce sont des matières premières et autres approvisionnements qui ne sont pas consommés en totalité en une seule fois et sont donc stockés par l'entreprise. [...]

[...] Les opérations d'investissement engendrent des besoins de financement. Le désinvestissement et les opérations financières procurent des ressources. Le cycle d'exploitation engendre souvent des besoins de financement (appelé BFR). La solvabilité et la liquidité de l'entreprise dépendront de l'équilibre qui pourra s'établir entre les besoins et les ressources engendrés par les opérations et les cycles. II. Structure du bilan fonctionnel A. L'actif du BF L'actif du bilan fonctionnel se décompose en trois parties qui sont classées par ordre croissant de liquidité. [...]

[...] les autres créances d'exploitation : ensemble des autres créances d'exploitation. La trésorerie active : La trésorerie est constituée de l'ensemble des éléments de l'actif parfaitement ou très liquides. A savoir : les valeurs mobilières de placement : ensemble des actifs financiers acquis par l'entreprise mais qui n'ont pas de valeur stratégique et qui visent plutôt à réaliser des plus-values. le solde des comptes bancaires débiteurs : ensemble des disponibilités déposées sur le compte bancaire de l'entreprise. la caisse : ensemble des pièces et billets détenus par l'entreprise. [...]

[...] Les retraitements consistent à reclasser, intégrer ou éliminer certains postes du bilan. Il existe quatre catégories d'opérations ou fonctions dans lesquelles vont être classés chaque poste : Les opérations d'exploitation : sont liées directement à l'activité de production (achat de matières ou marchandises, production, transformation et ventes). Les opérations d'investissement / désinvestissement : regroupent les acquisitions, créations ou cessions de l'actif immobilisé. Les opérations de financement : ont pour objectif de procurer à l'entreprise les ressources nécessaires à son fonctionnement et à sa croissance (ressources durables et dettes financières à long terme. [...]