Capital Investissement : Capital Risque et Capital Développement

Résumé du document

Le capital-investissement (Private Equity) peut être défini comme l'investissement en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des sociétés non cotées en bourse, y compris lors d'opérations de création et de transmission des entreprises.
L'un des objectifs du capital-investissement, c'est d'investir dans des idées innovantes et dans des jeunes entreprises, en privilégiant toujours les projets fondés sur une gestion rigoureuse, un financement adapté et des méthodes de production efficaces.
Il constitue un placement à long terme dans des entreprises prometteuses, et un véritable accompagnement, tant au niveau des perspectives de développement de l'entreprise que de la qualité ce ses créateurs et dirigeants. L'ensemble du processus d'investissement, de l'engagement à la sortie, s'étale sur une durée de 3 à 10 ans avec une moyenne de 7 ans.
Le risque, plus élevé en amont du cycle de croissance, diminue progressivement à mesure que l'entreprise dégage des résultats et une capacité d'autofinancement. Enfin, il existe plusieurs types de sortie pour une participation détenue dans un portefeuille, la vente de l'entreprise, la fusion ou l'introduction en bourse.

Extraits

[...] Elles sont exonérées d'impôts sur les sociétés pour les produits engendrés par leur portefeuille de titres ; leurs actionnaires bénéficient d'un avoir fiscal sur la part de résultat provenant du secteur taxable. L'offre en Aquitaine : Un dispositif régional propose aux entreprises aquitaines une offre complète en outils financiers destinés à renforcer leurs fonds propres à tous les stades de leur vie : création, développement et transmission. Cette démarche est partie du constat d'un déficit de fonds propres touchant les entreprises françaises et aquitaines. [...]

[...] Enfin, les plus-values attendues sont différées à une échéance éloignée du fait de la difficulté rencontrée par les opérateurs à céder leurs participations. Le taux des sinistres est donc relativement élevé. En contrepartie de ce risque, les mises initiales pour des entreprises en création sont relativement faibles ( et en cas de succès, les perspectives de rentabilité sont très importantes. - capital développement Destiné à des entreprises en développement, il s'avère moins risqué, le potentiel de l'entreprise pouvant être évalué sur des bases tangibles. Au moment de cette phase, les organismes de capital-risque jouent le rôle d'accompagnateurs. [...]

[...] Capital Investissement : Capital Risque et Capital Développement I Présentation Le capital-investissement (Private Equity) peut être défini comme l'investissement en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des sociétés non cotées en bourse, y compris lors d'opérations de création et de transmission des entreprises. L'un des objectifs du capital-investissement, c'est d'investir dans des idées innovantes et dans de jeunes entreprises, en privilégiant toujours les projets fondés sur une gestion rigoureuse, un financement adapté et des méthodes de production efficaces Il constitue un placement à long terme dans des entreprises prometteuses, et un véritable accompagnement, tant au niveau des perspectives de développement de l'entreprise que de la qualité ce ses créateurs et dirigeants. [...]

[...] Il est assuré par des fonds personnels, des ressources apportées par la famille et les proches. Au stade du prototype apparaissent de nouveaux investisseurs appelés les business angels (souvent anciens créateurs et chefs d'entreprise). Si les mises initiales sont relativement faibles, la rémunération attendue ne surviendra éventuellement qu'à une échéance lointaine, si le projet réussit le start-up financing ou capital création C'est ce que l'on appelle le financement de démarrage qui correspond à l'étape de la naissance ( de la mise en œuvre de la production à la mise sur le marché). [...]

[...] Ce sont des clauses limitées dans le temps. - les clauses de non - concurrence L'investisseur doit s'assurer que les dirigeants n'iront pas exercer une partie de leurs activités ailleurs que dans leur entreprise et lui faire ainsi concurrence, qu'ils ne débaucheront pas les employés et qu'ils ne prospecteront pas les clients. l'organisation juridique de la sortie Plusieurs modalités de sorties qui permettent de préserver l'équilibre de l'actionnariat de la société. Un droit de préemption mutuel qui permet à chaque partie d'acquérir les titres que l'autre a décidé de vendre. [...]