Analyse fonctionnelle et l'analyse liquidité-exigibilité

Résumé du document

Objectif de l'approche liquidité-exigibilité : Evaluer le risque d'insolvabilité (si la dette est supérieure à la valeur réelle de l'actif) et le risque de défaillance, d'illiquidité (si l'actif disponible est inférieur au passif exigible).

Objectif de l'approche fonctionnelle : Distinguer les opérations liées à l'exploitation des opérations hors exploitation ; étudier les éléments de l'actif (les emplois) et du passif (les ressources) de l'entreprise, classés selon qu'ils relèvent de l'investissement et de son financement (éléments stables) ou du cycle d'exploitation (éléments circulants) (...)

Extraits

[...] L'analyse suppose Le cas de liquidation (qu'on se place dans de l'entreprise. l'Optique de poursuite de l'activité ( on s'intéresse au fonctionnement de l'entreprise Objectif Evaluer : De distinguer entre : ( Le risque (Les opérations liées à d'insolvabilité : l'exploitation dette ( valeur réelle (Les opérations non de l'actif liées à l'exploitation ( Le risque de Etudie les éléments de défaillance : l'actif (les emplois) et illiquidité : du passif (les actif disponible ( ressources) de passif exigible l'entreprise, classés selon qu'ils relèvent : • De l'investissement et de son financement (éléments stables. [...]

[...] stables par les ressources stables. Il roulement = cas contraire, cela actif circulant (HT)– signifie qu'une partie passif circulant des emplois stables est ( le concept le plus financée par des dettes important dans d'exploitation, ce qui l'analyse de est dangereux à terme. l'équilibre financier ) BFR d'exploitation = Emplois d'exploitation – Dettes d'exploitation Trésorerie = Il représente la part Trésorerie actif – des emplois du cycle Trésorerie passif = d'exploitation qui n'est FRNG – BFR global pas financée par les Si elle est positive : ressources Excèdent de trésorerie D'exploitation. [...]

[...] financés par les ressources a long ( Où est elle allée ? termes ? (Les emplois à long terme sont ils financés par les ressources a long termes ? Critère de reclassement Actif : Nature des postes. Liquidité croissante Passif : Exigibilité croissante indicateurs Fonds de roulement = BFR global. Capitaux permanents - FRNG = Ressources actif immobilisé stables – Emplois Mesure le degré stables d'équilibre entre le C'est une « marge de financement et sécurité » relative au l'investissement du financement des emplois cycle long. [...]