Le tableau de financement - publié le 10/10/2013

Thèmes abordés

Tableau de financement, finances d'entreprise, ressources stables, emplois stables, entreprise, besoins de trésorerie, dégagements de trésorerie

Résumé du document

Lors d'une analyse, il est nécessaire de procéder à une analyse dynamique des flux financiers.
Le bilan fonctionnel permet de calculer le FRNG, le BFR et la TN.
La comparaison de deux bilans successifs permet de repérer les variations de chacun des postes qui les composent.
Cette analyse se fait à partir d'un document de synthèse qui explique ces variations : le tableau de financement.

Extraits

[...] TRAVAIL A FAIRE Calculer, pour les deux exercices, le FRNG, le BFR et la TN ainsi que leurs variations Calculer la CAF de l'exercice N Présenter les deux parties du tableau de financement de N Analyser ce tableau < number > CAS D'APPLICATION : CHIMA Concours bancaires Dettes cyclique TOTAL TOTAL Dettes financières Disponibilités Amort. & prov. Actif cyclique Capitaux propres Actif immobilisé Concours bancaires Dettes cycliques TOTAL TOTAL Dettes financières Disponibilités Amort. & prov. Actif cyclique Capitaux propres Actif immobilisé Bilan fonctionnel au 31/12/N-1 Bilan fonctionnel au 31/12/N < number > CAS D'APPLICATION : CHIMA Concours bancaires Dettes cyclique TOTAL TOTAL Dettes financières Disponibilités Amort. [...]

[...] Il reste alors pour le financement des investissements (27 520), ce qui représente seulement du besoin net. Le solde est financé par une augmentation de capital (10 000) et un nouvel emprunt (14 000) Le FRNG reste ainsi pratiquement constant 250) Le BFR diminue fortement 900) grâce à un déstockage 810), ce qui est positif mais aussi grâce à une forte augmentation des dettes d'exploitation 200) et hors exploitation (800) ce qui peut être plus gênant si cela n'est pas du à une négociation avec les fournisseurs mais à des retards de paiement. [...]

[...] et autres) Dettes d'exploitation (fourn. et autres) SOLDES DEGAGnts BESOINS < number > < number > APPLICATION : cas METALOR - Variation de la trésorerie Disponibilités Concours bancaires courants - Variation du BFR (Besoin en FDR) - Variation du FRNG (emploi net) Variation nette hors exploitation Autres débiteurs Autres créditeurs - Variation nette d'exploitation Stocks et en-cours Créances d'exploitation (cl. et autres) Dettes d'exploitation (fourn. et autres) SOLDES DEGAGnts BESOINS < number > CAS D'APPLICATION : METALOR Augmentation des dettes financières Remboursements de dettes fin. Variation du FRNG (emploi net) Variation du FRNG (ressource nette) TOTAL DES RESSOURCES TOTAL DES EMPLOIS Réduction des capitaux propres Augmentation de capital Augmentation autres C.P Cessions d'immobilisations incorporelles corporelles financières Acquisitions d'immobilisations incorporelles corporelles financières CAF Dividendes versés RESSOURCES EMPLOIS < number > < number > CAS D'APPLICATION : MORAVIA < number > La société MORAVIA qui fabrique des luminaires qu'elle revend à des magasins spécialisés vous fournit ses deux derniers bilans. [...]

[...] Quelle était la valeur d'origine des biens cédés? < number > CAS D'APPLICATION : METALOR - PCEA = CAF - RADP + VCEAC + DADP Résultat net Calculer les variations des soldes calculés précédemment puis calculer la CAF de l'exercice N. N-1 N variations FRNG BFR TN < number > CAS D'APPLICATION : METALOR - PCEA = CAF - RADP + VCEAC + DADP Résultat net < number > Calculer les variations des soldes calculés précédemment puis calculer la CAF de l'exercice N. N-1 N variations FRNG BFR TN - < number > CAS D'APPPLICATION : METALOR Que constate-t-on en étudiant le poste capital? [...]

[...] X CLIENTS X - STOCKS DEG BES VAR N N-1 < number > < number > Variation de la trésorerie Disponibilités Concours bancaires courants Variation du BFR dégagement de FR Variation du FRNG (emploi net) Variation nette hors exploitation Autres débiteurs Autres créditeurs Variation nette d'exploitation Actif d'exploitation Stocks et en-cours Créances d'exploitation (Cl. & autres) Passif d'exploitation Dettes d'exploitation (fourn. & autres) SOLDES DEGAGnts BESOINS CAS D'APPLICATION : MORAVIA < number > < number > - Variation de la trésorerie Disponibilités Concours bancaires courants Variation du BFR dégagement de FR 250 Variation du FRNG (emploi net) Variation nette hors exploitation Autres débiteurs Autres créditeurs Variation nette d'exploitation Actif d'exploitation Stocks et en-cours Créances d'exploitation (Cl. & autres) Passif d'exploitation Dettes d'exploitation (fourn. [...]