Système et techniques bancaires

Résumé du document

L'acte originel de toute activité économique est la production. De ce postulat découle inévitablement un ensemble de questions que l'on peut pour des raisons didactiques et logiques classer en deux catégories :

Extraits

[...] b2) les intervenants sur le marché financier Les intervenants sur le marché financier ont cinq typologies : les émetteurs et les souscripteurs sur le marché primaire, les vendeurs et acheteurs sur le marché secondaire et enfin les intermédiares. Les emetteurs D'actions et d'obligations sur le marché primaire sont généralement l'Etat(financement du déficit budgétaire), des organismes parapublics, les collectivités locales, les institutions financières, les établissements de crédit, les entreprises privées ou parapubliques Les souscripteurs sur le marché primaire peuvent etre n'importe quel agent économique offreur de capitaux ; les ménages representent en général un tiers Les vendeurs et les acheteurs de titres sur le marché secondaire sont des agents économiques possédant des titres pour les premiers ou souhaitant en acquérir pour les seconds ; il peut donc s'agir de n'importe quel agent économique Les intermédiaires sont soit des établissements de crédit soit les sociétés de bourse (anciens agents de change) ;ils peuvent intervenir sur les marchés primaires et secondaires o les établissements de crédits interviennent principalement sur le marché primaire, ou ils procèdent au montage technique et à la réalisation de la plus part des émissions, ainsi que sur le marché secondaire en tranmettant aux sociétés de bourse les ordres de leur clientèle o L'activité des sociétés de bourse est surtout centrée sur le marché secondaire ou elles sont les seules intermédiares autorisées a exécuter les ordres de leur clientèle ou ceux transmis par les banques b3) la structure du marché financier Elle est composée de trois compartiments distincts mais en réalité complémentaires : le marché officiel, le hors cote et le second marché Le marché officiel, représente la base du marché financier . [...]

[...] Sur le marché secondaire, seuls le vendeur et l'acheteur du titre négociable sont concernés par l'opération . seul le marché primaire a un role direct de financement de L'économie le marché financier le marché financier permet le rapprochement direct de l'offre et de la demande de capitaux à moyen et long terme Pour bien comprendre le fonctionnement de ce marché et, surtout son interet pour les banques, nous allons décrire successivement les instruments qui y sont négociés, les acteurs qui y évoluent, sa structure et son fonctionnement b1) les instruments utilisés Ils sont nombreaux mais deux types d'instruments émergent : les actions(titre d'associé) et les obligations(titre de créance) les actions sont des valeurs mobilières, representatives de parts de capital, émises par des entreprises et qui confèrent à leurs détenteurs, des droits(et des devoirs) d'associé ; quatre droits fondamentaux caractérisent une action : la perception de dividendes, un éventuel boni de liquidation, le droit de vote et le droit préférentiel de souscription. [...]

[...] L'intermédiation bancaire est l'activité par laquelle une banque met en rapport offreurs et demandeurs de capitaux en intercalant son bilan entre eux Présenté sous la forme comptable l'intermédiation comprend des ressources grace à la collecte et des emplois qui représentent les financement La collecte de ressources et l'octroi de financement représentent les fondements de l'activité et du role économique des établissements de crédit. A la différence des autres act ivités réalisées par les banques (prestations de service, fonction d'intermédiaire sur les marchés ) qui produisent du commissionnement, cette activité d'intermédiation génère une marge financière qui est la différence entre les produits percus sur les emplois et le cout des ressources collectés . La banque n'utilise pas les fonds collectés pour réaliser des crédits mais adosse les prets consentis ( à l'actif) aux fonds collectés(au passif). [...]

[...] A cette étape, on parle d'offre de l'économie ; or dans une économie nationale, mais aussi les importations en provenance de l'étranger ; c'est pourquoi la comptabilité nationale évoque le concept d'offre globale de l'économie. OFFRE GLOBALE = PIB marchand + Importations A ce stade, l'économie générale pose comme convention que la totalité de cette offre globale proposée a trouvé preneur et que les revenus correspondant peuvent etre distribués entre les différents facteurs de production : travail et capital les revenus le concept de revenu, contrepartie de l'offre est double et se décompose en revenus primaires et revenus de transfert. [...]

[...] POSITION DE LA FONCTION MARCHE l'organisation et les outils de la fonction marchés b1) une organisation et des outils centrés sur les riques La mise en place d'outils et de procédures spécifiques permet de réduire notablement les risques y afférant : - en premier lieu, le risque est naturellement associé à certains types d'opérations et leur rentabilité en dépend ; il s'agit donc de réduire et d'en anticiper l'évolution et de fixer le niveau acceptable ; - il en découle un système de limite qui se prolonge jusqu'au niveau des opérateurs : o limite en montant d'engagement maximum par opérateur, par type d'opérateurs ou par contrepartie ; o limite sur les positions ouvertes à la cloture des marchés o Seuils de perte ou de gain au dela desquels les positions doivent etre cloturées o Nécessité d'une habilitation hierrarchique pour certaines opérations ; - Cette véritable règle du jeu doit etre fixée et surtout réactualisée de manière à maximiser le couple profitabilité/risque Toutefois, au regard de la multiplicité des opérations et des opérateurs, et de l'existence d'adossement ou de débouclage éléments ont été crées : - l'intervention d'une fonction Actif/Passif ayant des pouvoirs d'intervention forts et veillant à la sécurité et à la cohérence des opérations par rapport aux objectifs fixés - un back office qualifié, clairement séparé des opérateurs, traitant rapidement les opérations et veillant au respect des règles de délégation et de limite ; - un système informatique performant, permettant de centraliser et de répertorier rapidement rapidement les différentezs opérations b2) une organisation performante l'image que projette cette activité renvoi presque toujours à l'éffervescnce de salles de marché ou s'affairent devant une multitude d'écrans, des opérateurs crispés.Face à une telle situation, la banque organise généralement sa fonction marché en deux compartiments ( le front office et le bach office) et accessoirement en trois MIDLE OFFICE BACK OFFICE - le Front office la philosophie qui sous tend l'activité du front est la rapidité d'action et la réactivité ; dès lors, le formalisme des opérations qu'ilgénère doit etre extrement réduit ; il est souvent organisé ainsi qu'il suit Tables FRONT OFFICE - le back office Deux missions sont confiées au back office : - Assurer, le traitement informatique et comptable des opérations ; - Gérer globalement les risques, les affectations d'opérations et les résultats des différents opérateurs de la salle. Mais aussi : - la globalisation des opérations afin de déterminer les niveaux de risque et d'en déterminer la cohérence avec la politique de l'établissement ; - le suivi et le contrôle des délégations : - le suivi de la rentabilité des opérations - d'apporter des conseils de montage, d'arbitrage. Ces 4 grandes missions sont parfois séparées du back office et forment le midle office. [...]