Stanley Weinstein System : introduction à la méthode de trading

Résumé du document

La méthode des phases de S.Weinstein nécessite avant toute chose une grande discipline, commencez par oublier tout ce que vous avez appris jusqu'à présent sur l'analyse des marchés financiers.

Une seule chose doit maintenant vous guider, l'analyse technique car le point fondamental de la philosophie S.Weinstein est que les graphiques ne mentent jamais, contrairement aux publications diverses…

Lorsqu'un titre comme Enron est en chute libre, mieux vaut faire confiance aux marchés qui vous alertent sur le fait que l'action ne vaut plus rien, plutôt que d'écouter le PDG de cette société clamer que tout va pour le mieux !

De ce fait, et avant toute autre chose, vois les commandements que vous devrez suivre afin de respecter les préceptes de la philosophie S.Weinstein

Extraits

[...] Pullback Retour des cours au niveau de la cassure précédente. Trendline Plus la pente de la ligne est forte, moins la cassure sera significative Plus la pente de la ligne s'approche de l'horizontal, plus la cassure est significative Signal très bullish si droite de tendance importante cassée par le haut avec MMP30S dépassée par le haut quelques jours après. Signal très bear si droite de tendance importante cassée par le bas avec MMP30S dépassée par le bas quelques jours après. [...]

[...] Se tenir à l'approche technique hors des nouvelles fondamentalistes car le marché agit comme un moteur d'intégration avancé des anticipations 3. Pas de transaction avant l'étude graphique de la valeur 4. Pas d'achat après publication de bonnes nouvelles sur la valeur 5. Pas d'achat sur une valeur qui paraît bon marché après un bouillon 6. Pas d'achat sur une valeur en tendance graphique baissière 7. Ne pas garder une valeur située dans une tendance baissière 8. [...]

[...] L'année des élections, des mesures électoralistes sont prises afin de booster l'économie ce qui provoque la hausse des marchés actions. Second cycle récurrent : Cycle mensuel sur une année pour déterminer si le mois en cours est en tendance bull, bear ou neutre. Se résume au proverbe Sell in May and Go Away ! Je précise par ailleurs que si la période de vente idéale se situe au mois de mai, la période d'achat est souvent située aux alentours du mois d'octobre. [...]

[...] +haut/+bas/clôture (pas ouverture) MMA10S arithmétique 3. MMP30S pondérée 4. volumes coïncidents avec échelle séparée Graphique Mansfield des +hauts/+bas 1. +hauts et +bas sur l'année calendaire Permet de connaître le niveau du cours par rapport à l'historique. Si + bas historique dépassé, plus de support, situation bear dangereuse, donc jamais achat. Courbe de résistance (Force Relative FR) Signal positif = FR coupe la ligne zéro vers le haut. [...]

[...] Durant cette phase, la MMP30S se retourne vers le haut en général peu après la cassure. Les cours monteront par reprises successives et les corrections à la baisse restent au-dessus de MMP30S. Fin de phase 2 : les prix fléchissent de + en + près de la MMP30S en restant au dessus des derniers niveaux de support et la MMP30S s'aplatit (annonces de news). Phase 3 : Le sommet C'est la phase de formation du plafond. On est rendu à maturité et le prix n'arrive plus à croître. [...]