Les solutions financières disponibles face au risque pays - techniques de couvrement et Club de Paris

Résumé du document

L'entreprise exportatrice dispose de moyens afin de se couvrir. Ces couvertures ont pour but de réduire le risque-pays dans la gestion globale des contraintes internationales. Cependant, elles restent discrètes dans leur utilisation avec notamment la limitation de l'exposition au risque-pays par la marge compensatoire sur prix de vente.

Cette couverture paraît évidente. Il s'agit de développer son activité commerciale à l'international avec les pays les plus sûrs ou plutôt les moins risqués. L'entreprise peut également effectuer des études statistiques avec les « mauvais payeurs ». Cependant, cette technique apparaît comme très limitée. En effet, le but ultime de l'économie de type capitaliste est la recherche du profit maximum. Ainsi, cet objectif passe par la réduction minimum des coûts pour gagner en marge commerciale.

Or, il s'avère que les coûts de la main d'œuvre les plus compétitifs sont justement dans les pays dits émergents. De même, ces pays connaissent souvent des taux de croissance bien supérieurs en moyenne au pays de l'O.C.D.E. La production interne ne suffit souvent pas à combler la demande. Les entreprises exportatrices le savent bien et ne peuvent de toute façon exporter vers des pays dont le potentiel de vente reste limité.

Extraits

[...] Les solutions financières disponibles face au risque pays - techniques de couvrement et Club de Paris 1. Les techniques de couvrement interne L'entreprise exportatrice dispose de moyens afin de se couvrir. Ces couvertures ont pour but de réduire le risque-pays dans la gestion globale des contraintes internationales. Cependant, elles restent discrètes dans leur utilisation avec notamment la limitation de l'exposition au risque- pays par la marge compensatoire sur prix de vente La limitation de l'exposition au risque-pays Cette couverture paraît évidente. [...]

[...] Puis la banque notificatrice envoie les documents au banquier émetteur qui le crédite. La banque émettrice remet les documents à son client qui peut sous présentation de ces derniers récupérer sa marchandise Le Club de Paris[2] Le club de Paris est une des solutions offertes aux pays afin de réaménager les dettes publiques, c'est-à-dire de réaménager les crédits octroyés aux PED. Le club de Paris se compose d'états créanciers comme la France, l'Allemagne, les États-Unis ou encore la Grande-Bretagne ou le Canada. [...]

[...] On considère que la créance prend naissance lors de l'expédition des marchandises et si la vente est bien évidemment ferme. L'exportateur peut mobiliser en euros jusqu'à ses créances, qu'elles soient libellées en euros ou en devises, en souscrivant des billets à l'ordre de sa banque. L'exportateur cède ses créances dans le cadre de la loi Dailly, souscrit à l'ordre de la banque un billet de mobilisation pour le montant total de ses créances et remet à l'encaissement les effets primaires dont le total correspond au billet de mobilisation. [...]

[...] On peut aussi prendre l'exemple du Honduras (traitement de la dette le 14 avril 2004) qui bénéficie d'un rééchelonnement des créances d'Aides publiques au Développement traitées sur quarante années, dont seize de grâce Les principes du Club de Paris Les créanciers du Club de Paris ont considéré qu'il était utile de déterminer un certain nombre de règles et de principes qui garantissent l'efficacité de l'accord, à la fois entre pays créanciers et entre les pays créanciers et le pays débiteur. Ces règles et principes sont acceptés par tous les participants du Club de Paris. [...]

[...] La production interne ne suffit souvent pas à combler la demande. Les entreprises exportatrices le savent bien et ne peuvent de toute façon exporter vers des pays dont le potentiel de vente reste limité. Certaines entreprises calcul une marge compensatoire sur les prix de vente déterminés à réduire l'exposition du risque-pays sur certains marchés étrangers La marge compensatoire sur prix de vente Lors de la conception du compte de résultat prévisionnel, l'entreprise calcule le coût de revient global du produit ou du service afin de fixer un prix de vente compétitif. [...]