Les principes et bases de la gestion financière

Résumé du document

Cours de licence commerce international décrivant les principes de la gestion financière et les principaux outils nécessaires de connaître avec des définitions associées. Compte de résultat, bilan, ratio (solvabilité, endettement...), trésorerie, BFR&FDR...

Extraits

[...] Pour faciliter les comparaisons, on va retrancher des charges externes le montant des ces facturations que l'on rajoutera au moment des charges du personnel. Ce retraitement n'a aucun impact sur le résultat (net) de l'entreprise, ni sur l'EBE. Par contre, il conduira à une hausse de la Valeur Ajoutée. De plus, il est nécessaire car le résultat comptable doit nous permettre de comparer deux entreprises : A-t-elle son propre personnel? Le crédit bail Lorsque l'entreprise loue du matériel, elle n'est pas propriétaire de ce matériel; il n'y a donc pas de dotations aux amortissements. [...]

[...] Financer les capitaux empruntés, c'est-à-dire les charges financières. Payer les impôts. Maintenir ou développer l'outil de production de l'entreprise, c'est-à-dire les amortissements. On estime pour une entreprise saine, le ratio suivant : Charges financières [...]

[...] Décision de distribution de dividende. Ces décisions sont des décisions du "haut de bilan", et engage l'entreprise sur le long terme Optimiser la gestion à court terme La gestion du cycle d'exploitation : Le cycle d'exploitation reflète l'activité courante de l'entreprise (gestion des stocks, créances clients, dettes fournisseurs). La gestion de trésorerie : elle regroupe la prévision des flux de trésorerie, la mise en place de crédits de trésorerie, la gestion des excédents de trésorerie. La gestion du risque de change dans un environnement international. [...]

[...] La mise en place de budgets relève de la communication interne. En matière de communication externe, le directeur financier (qui a connaissance des besoins financiers de chaque fonction de l'entreprise) va établir un plan de financement. Le plan de financement va mettre en adéquation les besoins de l'entreprise ainsi que ses ressources financières, pour les 3 ou 5 ans à venir. Cette mise en adéquation passe par le recours à des emprunts, voire à des augmentations de capitaux. En matière d'information interne, le directeur financier va utiliser principalement le bilan et le compte de résultats. [...]

[...] Production = Vente de produits finis + Production stockée + Production immobilisée L'interprétation de ce solde permet de mettre en évidence d'éventuelles difficultés de surproduction ou de sous capacité de l'entreprise. La valeur ajoutée Au moment de la production, on va inclure la valeur des biens et services achetés à d'autres entreprises. Elle représente la richesse créée par l'entreprise. VA = Production - Consommations Intermédiaires Cette consommation intermédiaire représente : l'achat de matières premières et matières consommables, corrigé des variations de stock de ces mêmes matières. On va également y ajouter les charges externes. [...]