Finance et marchés financiers

Résumé du document

Marché InterBancaire :

C'est le marché où s'échange la liquidité bancaire.
Une banque doit faire face à un certain nombre de contraintes :
- capacité de faire face à des demandes de retrait ;
- nécessité de régler d'autres établissements bancaires ;
- besoin d'acquisition de devises.

Lorsqu'une banque a besoin de liquidité, elle va soit s'adresser aux Marchés IB soit à la Banque Centrale (BC).
Opération de prix ou mise en pension : l'emprunteur en contrepartie des fonds qui va recevoir, va céder temporairement des actifs avec un engagement irrévocable de reprendre ses actifs au terme (...)

Extraits

[...] On trace cette ligne en joignant une série de plusieurs points bas atteint spendant une hausse. Devient significatif quand il y a 3 points bas Lorsqu'on a pour la 1ere fois 1 X > au plus haut de la colonne X précédente. SIGNAL d'ACHAT Lorsqu'on a pour la 1ere fois 1 O > au plus bas de la colonne O précédente. SIGNAL d'ACHAT RENFORCE SIGNAL de VENTE Avant que le signal d'achat n'intervienne, le plus bas du graphique est formé de plusieurs O de même niveau Avant que le signal de vente n'intervienne, le plus haut du graphique est formé de plusieurs X de même niveau SIGNAL d'ACHAT en DIAGONALE SIGNAL de VENTE RENFORCE Avant que le signal d'achat élémentaire n'intervienne, le bas du graphique est formé de plusieurs O en diagonale montante Pour le signal de vente en diagonale : le haut du graphique est formé de plusieurs X en diagonale descendante. [...]

[...] C'est du à un manque d'intérêt pour les opérateurs. Il faut que cette zone de gap soit rapidement comblée ; - BREAKAWAY GAP : gap de rupture associé à une accélération de hausse ou de baisse ; - RUNAWAY GAP : doit être réalisé autour d'un fort volume, se situe à mi- distance entre la base du mouvement et la zone la plus haute ; - ISLANDCREVERSAL TOP : c'est 3 ou 4 périodes ou on reste dans la même zone de cours, les volumes sont peu importants ; - EXHAUSTION GAP : gap d'épuisement ; - DOWNSIDE BREAKAWAY GAP : baisse des cours d'où attente d'un nouveau gap. [...]

[...] - SWAP taux d'intérêt : consiste à échanger des charges de taux d'intérêt ( tx variable contre tx fixe), prévoit un partage des bénéfices ; CAP : consiste à se garantir un taux maximum / plafond pour un montant et pour une durée donnée : - Tx marché Tx garanti : le vendeur verse la différence. - FLOOR : est le symétrique à la diminution du CAP ; il intéresse le prêteur qui se garantit un taux minimum moyennant une prime au vendeur ; permet de bénéficier des hausses mais on limite les baisses. [...]

[...] FUTURES : c'est un contrat à terme normalisé en terme de quantité, cotation et échéance. - le risque : variation du cours entre la date d'engagement et la date d'échéance ; - l'intérêt : se garantir d'un prix d'achat ou de vente d'un actif, d'une devise ou d'un taux d'intérêt pour une période donnée. Si Cours Comptant > Contrat à Terme : l'acheteur a gagné, le vendeur verse à l'acheteur. B / L'option L'acheteur de l'option acquiert un Dt d'acheter / vendre à sa contrepartie une quantité déterminée d'un actif à un prix / cours donnée et à une échéance donnée types d'option : - type américain : l'acheteur de l'option peut exercer son Dt à n'importe quel moment entre la signature et l'échéance ; - type européen : le Dt ne peut être exercé qu'à l'échéance. [...]

[...] B / Marchés des Titres de Créances Négociables (TCN) Permet à d'autres opérateurs autres que les banques d'être actif sur le marché du CT. On créé quatre types de titres : - certificat de dépôt : émis que par des banques ; - billet de trésorerie : émis que par des agents non financiers ; - bons du Trésor : BTN, BTAN, BTF 1 milliard d'euro ; B = capitalisation entre 150 millions et 1 milliard d'euro ; C = capitalisation [...]