Inflation et création de monnaie

Thèmes abordés

inflation, déflation, création de monnaie, banque centrale, fuites, multiplicateur, diviseur, BCE, Mario Draghi

Résumé du document

Le président de la BCE Mario Draghi a prévenu d'une période d'inflation très faible, les prix de l'énergie sont en net baisse depuis plusieurs années.
Il faut un juste équilibre à la création monétaire, les emprunts sont de la monnaie crée grâce à une simple écriture comptable. Les banques émettrices de prêt demande l'autorisation à la BCE (la banque des banques) pour émettre ce prêt. Ce prêt est émis suivant un certain taux, ce taux est en fait fixé par la BCE, il est appelé taux directeur.

Extraits

[...] Il faut distinguer la monnaie de son support. Ex : Billet = monnaie sur un support papier DAV : sur un compte dans un cahier ou serveur informatique Fuite pour une banque commerciale = Parce qu'il y a plusieurs banques commerciales et une BC alors une banque commerciale est amenée à certains moments situations) à devoir fournir de la monnaie centrale parce qu'elle a créé de la monnaie bancaire. Parce qu'elle détient des DAV pour ses clients, elle doit dans certaines circonstances fournir de la monnaie centrale. [...]

[...] Création monétaire Introduction : On a vu dans les documents que la BC joue un rôle dans la création monétaire. Elle joue un rôle en mettant plus ou moins de monnaie centrale à disposition afin de permettre la création monétaire L'assouplissement quantitatif : est un type d'action de la banque centrale dans ce processus de mise à disposition de la monnaie centrale qui consiste à mettre bcp de monnaie centrale à disposition. (Prêter beaucoup de monnaie) C'est une politique qui a longtemps été menée par la BC américaine, qui commence à en sortir et la BCE qui a commencé cette politique plus tard est en plein dedans. [...]

[...] Y est client de la banque B. T x R O = Bilan de B et BC BQ A : 1000 /550 BQ B : 500 /500 BCE : 500 /500 Multiplicateur ou diviseur : Quand une banque commerciale crée de la monnaie bancaire (inscrire un DAV), elle sait qu'un jour ou l'autre à cause de cette création monétaire elle va devoir fournir de la monnaie centrale. Ce besoin de monnaie centrale est lié aux fuites et pour une banque il existe 3 fuites (Réserves, paiement interbancaire, la fuite en billet) Quand la banque crée de la monnaie, il faut qu'elle pense à ses fuites et qu'elle pense à se dire : comment fournir cette monnaie centrale ? [...]

[...] La quantité de monnaie en circulation détermine donc la valeur des échanges dans l'économie. Toute variation de l'offre de monnaie fait varier le PIB de l'économie étudiée. Le niveau des prix est donc proportionnel à l'offre de monnaie. Le phénomène de l'inflation est un phénomène qui s'observe à long terme. III) La création monétaire Par définition les banques sont les institutions qui créent de la monnaie. Le DAV (dépôt à vue) est la monnaie dont nous disposons sur notre compte bancaire, la monnaie scripturale est la monnaie issue des DAV. [...]

[...] - Elle refuse parfois : ici la banque commerciale est coincée. Dans cette situation alors je vais voir la BC et donc on doit s'assurer qu'elle accepte de prêter cet argent. La vraie situation dépend des moments. Si la banque centrale refuse alors le risque c'est la faillite, et son travail à la BC est de ne pas mettre en faillite le système bancaire donc à un moment la BC est obligée de prêter si elle ne veut pas la faillite. [...]