L'identification et la gestion des risques financiers

Thèmes abordés

- le risque de liquidité - le risque de crédit - Le risque de taux d'intérêt - Le risque de change - Risque de financement - Risques découlant des instruments dérivés Le risque de liquidité Le risque de crédit Le risque de change

Résumé du document

Le risque financier est l'exposition à des événements indésirables qui érodent la profitabilité de l'entreprise et peut dans, des circonstances extrêmes, entraîner l'effondrement de l'affaire. Il peut s'agir de créances douteuses, des changements défavorables des taux de change, la dépendance d'un seul fournisseur, la perte d'un client important, la perte des investissements à l'étranger et des décisions de couverture pauvres. Il peut s'agir de mauvaises décisions d'investissement concernant les installations, machines et bâtiments.

Il s'agit de définir le cadre autour duquel le risque financier peut être traité. Pour en faire il faut recenser les différentes sources du risque financier ceux-ci peuvent inclure :
- le risque de liquidité le risque de crédit
- le risque de taux d'intérêt
- le risque de change
- le risque de financement
- les risques découlant des instruments dérivés.

Extraits

[...] Les deux contrats les plus connus sont : les swaps du taux d'intérêt et les swaps du taux de change. Options : c'est un produit dérivé qui donne le droit et non l'obligation soit d'acheter soit de vendre un actif à un cours défini à l'avance. Les questions à débattre Quelle corrélation existe entre la gestion du risque financier et la valeur de l'entreprise ? Quel mode de gestion de risque à adopter pendant les périodes de crise financière ? Quelle est la place du capital humain dans la démarche de la gestion du risque financier? [...]

[...] La réalisation d'une évaluation solide des investissements prévus, en utilisant des techniques éprouvées. II- Le processus de gestion du Risque Financier Le risque financier se définit comme la possibilité de voir surgir un problème qui empêchera l'accomplissement des objectifs financiers ou rendra cet accomplissement plus difficile. Par conséquent, la gestion du risque financier devrait consister à identifier, mesurer, maîtriser ou minimiser les risques à un niveau conforme à l'appétit pour le risque pour l'entreprise ou à sa capacité d'absorber le risque, à le maîtriser ou à en accepter les conséquences. [...]

[...] Encourage le développement de la surveillance constante des marchés et de L'économie. Encourage la pratique de la diligence requise lors de l'externalisation et la Collaboration avec les contreparties. La mise en œuvre de la gestion du risque financier Le développement d'un système solide de gestion des risques financiers dépendra d'un certain nombre d'éléments tels que: Le développement de systèmes financiers robustes et de contrôles internes. Le développement des outils de reporting lucides et concis. La préparation d'un plan de budget de trésorerie, pour diminuer la probabilité du Risque de liquidité. [...]

[...] Les prêteurs exigent un taux d'intérêt nominal positif pour compenser l'inflation et la perte de jouissance de leur capital. IV- Les Modes de Gestion du Risque Financier Les types de risque cités ci-dessus ont des conséquences qui peuvent être dommageables au niveau des résultats financiers, de la valeur du patrimoine et même de la pérennité de l'entreprise. En effet il y a 3 modes de gestion de risque par l'entreprise : La gestion opérationnelle : qui consiste à choisir des actions à entreprendre et d'ajuster les stratégies de l'entreprise en raison de niveau de prise de risque que L'entreprise est prête à encourir. [...]

[...] Pour en faire il faut recenser les différentes sources du risque financier. Celui-ci peut inclure : le risque de liquidité le risque de crédit Le risque de taux d'intérêt Le risque de change Risque de financement Risques découlant des instruments dérivés Les Avantages de la Gestion du Risque Financier La Gestion des risques financiers offre de nombreux avantages pour l'entreprise car elle : Améliore la planification et la gestion financière qui se trouve au cœur de la Gouvernance d'entreprise. Facilite la prise de décisions d'investissement plus robustes. [...]