Cours de gestion financière

Résumé du document

La gestion financière permet en outre de prévoir les rentrés et sorties de trésorerie nécessaires au développement de l'entreprise. Une gestion financière efficace améliore la position de l'entreprise face à ses créanciers, et principalement les banques (...)

Extraits

[...] Ce qui signifie que le bilan qui sera établi à l'issue de la période, devra comporter dans les dettes fiscales et sociales, le montant de la TVA à décaisser. Par contre, lorsque la déclaration se solde par un crédit de TVA (TVA déductible supérieur à la TVA collecté), celui-ci est reporté sur le calcul de la TVA du mois suivant. Si à l'issue des . de la période, on obtient un crédit de TVA, celui-ci sera à l'actif du bilan dans les autres créances d'exploitations. [...]

[...] Section 1 : Les différentes sources de financement. Nous en retiendrons trois principales, et les autres sources de financement seront étudiées lors du plan de financement. 1 L'autofinancement Il revient à l'entreprise, à partir de son activité (CAF) ou aux actionnaires et associés (Capital) de financer entièrement l'investissement retenu. Cette modalité de financement présente quelques avantages : autonomie financière de l'entreprise vis-à-vis des établissements financier ; et quelques inconvénients : la réduction des dividendes que l'entreprise pourrait distribuer, l'entreprise ne bénéficierait pas de l'effet de levier (quand la rentabilité économique d'un projet ou de l'entreprise est supérieur au coût de l'endettement, l'entreprise a tt intérêt à s'endetter). [...]

[...] de l'investissement qui n'intervient que au terme de sa rentabilité. Les comptes courants d'associés : c'est fréquent que des associées prêtent de l'agent à l'entreprise. CAS SA VON GOGH Tableau de remboursement de l'emprunt Calcul de la CAF Dotation aux amortissements Année 1 600000 / 5 = 120000 Année 2 600000 / 5 = / 5 = 70000 Année 3 600000 / 5 = / 5 = / 3 = 20000 Cumul de la Caf Plan de financement 2eme Partie : Gestion à court terme La gestion financière à long terme a permis de traduire la stratégie de l'entreprise que l'on a résumé dans le plan de financement. [...]

[...] Le TIR est celui qui permet d'avoir une VAN égale à 0. Le taux en pratique est obtenu par interpolation linéaire Délai de Récupération des Capitaux investits. (Pay Back Period) Il s'agit de mesurer ici le délai nécessaire pour récupérer les sommes investits dans le projet. Ce critère est déterminé à partir des FNT non actualisés. Il sera obtenu par interpolation linéaire, lorsque les FNT ne sont pas identiques pour les années retenues. Cas SARL DALI trouver les marges brutes d'autofinancement (FNT, Cash Flow) Calculer la valeur nette actualisée (VAN) au taux de et l'indice de profitabilité (Ip). [...]

[...] + 2 les modalités de choix des investissements. Il y en a Valeur Actuelle Nette (VAN) C'est l'excèdent des FNT par rapport à l'investissement n. Un projet ne sera en principe retenu que s'il dégage une VAN positive, au taux de rendement exigé par les investissements. Lorsqu'une entreprise a le choix entre différent projet, elle retiendra celui qui a la VAN la plus élevé. VAN = Σ (FNT actualisés) investissement Indice de profitabilité Cela permet de mesurer le gain pour 1 euro investit. [...]