Financement à court terme et gestion des excédents de trésorerie

Thèmes abordés

financement, court terme, gestion, excédents de trésorerie, crédit bancaire

Résumé du document

Le trésorier dispose de nombreux autres placements et financements et notamment des effets de commerce.
L'entreprise au cours de ces relations commerciales peut négocier des effets de commerce qui sont la lettre de change et le billet à ordre.
La lettre de change est un crédit accordé par le créancier qui est le fournisseur et qui est appelé le tireur qui donne l'ordre à son débiteur qui est le client qui est aussi appelé le tiré de payer à une date donnée une somme pour le compte du créancier ou d'une autre personne ou entité, qui peut être une autre entreprise ou une banque qu'on appelle le bénéficiaire.

Extraits

[...] x 0,04 x 230 / 360 = La somme reçue = 10222,22 = 389777,78 Au bout de 110 jours l'acquéreur du billet de trésorerie le revend au taux de 3,60% intérêt in fine, quelle somme recevra t ? X 0,0036 X 120 / 4800 = Quel est son gain ? Dans la pratique seules les grandes entreprises émettent des titres de créances négociables en raison du coût d'émission et de la qualité de signature exigée par les investisseurs et les obligations d'informations qui pèsent sur les émetteurs. III. Financement à court terme et conditions bancaires I. [...]

[...] On prend en compte les entrées ou les sorties des mouvements en fonction de dates imposées par la banque. Il y a tout d'abord : o La date de l'opération : la date à laquelle la banque exécute l'opération o La date de compensation : c'est la date à laquelle les banques s‘échangent et soldent les différents flux entre elles o La date comptable : c'est la date d'enregistrement dans les comptes bancaires de l'entreprise o Les jours ouvrés : ce sont les jours où la banque est effectivement ouverte o Les jours calendaires : correspondent à 7 jours de la semaine o Les jours ouvrables : ce sont les jours calendaires non fériés (on exclut les dimanches et les jours de fêtes civiles et religieuses. [...]

[...] Les bons d'épargne à intérêt progressif sont des bons à 5 ans remboursables à tout moment à l'issu du 3ème mois. On parle d'intérêts progressifs car les intérêts augmentent en fonction de la durée du dépôt. Ils sont comptabilisés au compte n°507 bons de trésor et bons d'échéance à CT. Les bons de caisse peuvent être enregistrés à leur valeur nominale correspondant au montant de la créance pour l'émetteur du bon. Les intérêts peuvent être reçus au moment de l souscription, on dit qu'ils sont précomptés ou être reçus à l'échéance, ils sont post comptés. K. [...]

[...] La sécurité est fonction du type de produit et sera souvent inversement proportionnel à la rémunération espérée. Il existe différent type d'OPCVM L'intérêt pour le trésorier Les placements en OPCVM sont des placements plus ou moins risqués mais dont la liquidité est grande. Le rendement varie d'un fond à l'autre et les variations sont généralement peu élevées. Les OPCVM sont des instruments chers pour le trésorier car il doit tenir compte des frais de gestion, des droits d'entrée et de sortie. Un trésorier ne devrait les utiliser que lorsqu'il n'a pas d'autres possibilités de placement. [...]

[...] Leur montant est le plus souvent du au mouvement créditeur mensuelle de son compte. - Le découvert : C'est une facilité accordée par la banque qui accepte que le compte de l'entreprise soit débiteur pendant une durée de quelques semaines ou parfois quelques mois pour un montant maximum appelé ligne autorisée. Ce découvert est utilisé Pour faire face à des besoins de financement renouvelé sans qu'il soit régulier. Cette forme de financement offre une certaine souplesse à l'entreprise puisque le montant financé est fonction de la situation du compte de l'entreprise en contre partie le coût du découvert est relativement élevé. [...]