Le choix de financement à court terme

Résumé du document

Besoin en fonds de roulement

Besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE)
Capitaux circulants nécessaires au fonctionnement du cycle d'exploitation de l'entreprise

Besoins en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE)
permet d'apprécier l'origine de l'équilibre ou du déséquilibre financier de l'entreprise

[...] Définition de la gestion de trésorerie :

1. assurer la sécurité des disponibilités par la prévision de plusieurs sources de financements 
2. tirer un rendement maximal des disponibilités, en ne les laissant pas inutilisées
3. réduire les disponibilités au maximum
4. éviter les découverts (en faisant la chasse aux chèques, en contrôlant les dates de valeur...)
5. motiver, intéresser, informer tous les responsables de la gestion de trésorerie (...)

Extraits

[...] Soit l'entreprise fixe un FR couvrant à tout moment le besoin de financement encaisse oisive Soit l'entreprise fixe un FR couvrant le niveau moyen du besoin de financement découvert occasionnel Le BFR s'interprète comme le niveau du besoin de financement que le Dirigeant de l'entreprise souhaite couvrir par les ressources longues Définition de la gestion de trésorerie Objectifs de la gestion de trésorerie Suivi de la liquidité et de la solvabilité moyens d'encaissement et de décaissement technique de suivi des comptes moyens de financement 1.3 .a. financement des créances et de stocks 1.3 .b. [...]

[...] financement des besoins généraux 1.3 .c. financement en dehors du circuit bancaire Exercice FR/BFR/Trésorerie Une entreprise a pour l'exercice n un CA HT de 42M FCFA, un BFR correspondant à 45 jours de CA TTC et un FR de 7M FCFA . Pour les 3 prochains exercices , elle prévoit une augmentation du CA de 10% par an et une augmentation du FR de par an . [...]

[...] La TVA vaut 19,60% Question: Calculer la trésorerie à la fin de l'exercice n et des 3 exercices suivants. Méthode Trésorerie = FR-BFR Calculer le FR et le BFR en n+2 et en n+3 à partir de leurs valeurs de n Calculs FR = en n FR = x 1,08 = n+1 FR = x 1,08 = n+2 FR = x 1,08 = n+3 Quelles sont les causes de la dégradation de la trésorerie? [...]