Les stratégies de couverture contre le risque du taux de change et le risque du taux d'intérêt

Résumé du document

Cours de finance internationale portant sur les stratégies de couverture contre le risque du taux de change et le risque du taux d'intérêt. En effet, il existe plusieurs stratégies contre ces différents risques qui sont basées sur un ensemble d'instruments.

Extraits

[...] C'est un contrat à terme sur taux court terme. La banque propose le contrat suivant : Période d'attente = 1 mois Période de garantie = 3 mois Taux garanti = Montant notionnel = CAD Instruments de couverture - Swaps Swap de taux d'intérêt: Une entité s'engage à payer un intérêt fixe sjur un montant donné contre la réception d'un intérêt variable sur le même montant. Pas d'échange de principal. Couverture à l'aide d'options Objectif : Fixer un taux limite supérieur ou inférieur selon notre exposition aux taux d'intérêt. [...]

[...] Les stratégies de couverture contre le risque du taux de change et le risque du taux d'intérêt Introduction Il existe plusieurs stratégies de couverture contre ces différents risques et qui se sont basées sur un ensemble d'instruments de couverture. Plan Les swaps Les options La couverture à terme - Les FRA Les Swaps Swap: Un accord entre 2 parties pour échanger des flux monétaires à une date future déterminée. Swap de devises: Une entité s'engage à payer de l'intérêt sur un certain montant dans une devise contre la réception d'un paiement d'un intérêt variable ou fixe sur un certain montant mais dans une autre devise. [...]

[...] C'est un contrat à terme sur taux court terme. La banque propose le contrat suivant : Période d'attente = 1 mois Période de garantie = 3 mois Taux garanti = Montant notionnel = CAD Instruments de couverture - Swaps Swap de taux d'intérêt: Une entité s'engage à payer un intérêt fixe sjur un montant donné contre la réception d'un intérêt variable sur le même montant. Pas d'échange de principal. Couverture à l'aide d'options Objectif : Fixer un taux limite supérieur ou inférieur selon notre exposition aux taux d'intérêt. [...]

[...] Les stratégies de couverture contre le risque du taux de change et le risque du taux d'intérêt Introduction Il existe plusieurs stratégies de couverture contre ces différents risques et qui se sont basées sur un ensemble d'instruments de couverture. Plan Les swaps Les options La couverture à terme - Les FRA Les Swaps Swap: Un accord entre 2 parties pour échanger des flux monétaires à une date future déterminée. Swap de devises: Une entité s'engage à payer de l'intérêt sur un certain montant dans une devise contre la réception d'un paiement d'un intérêt variable ou fixe sur un certain montant mais dans une autre devise. [...]

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