La gestion de la trésorerie d'une entreprise

Résumé du document

La trésorerie résulte de la politique d'investissement, de la politique de financement et des conditions d'exploitation de l'entreprise.

La gestion de la trésorerie à pour objectif d'assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût. Il s'agit de faire en sorte que l'entreprise puisse faire face en permanence à ses échéances tout en maintenant le solde de trésorerie au minimum et en utilisant les financements les moins coûteux (...)

Extraits

[...] - Un équilibrage de la trésorerie en faisant appel à des financements, à des placements ou à une combinaison des deux. - La recherche de solutions pour accélérer les encaissements et retarder les décaissements. - La négociation des conditions bancaires. [...]

[...] Les encaissements d'exploitation sont enregistrés TTC. Les décaissements d'exploitation Concernent les achats et les autres dépenses d'exploitation mais aussi la TVA à payer qui fait l'objet d'un budget séparé. Les flux hors exploitation Les flux hors exploitation sont ceux relatifs : - Aux opérations d'investissement - Aux opérations de financement - A la distribution de dividendes - Au paiement des acomptes et du solde de l'impôt sur les bénéfices Le processus d'équilibrage Les prévisions de trésorerie en date de valeur La démarche Le suivi de la trésorerie en date de valeur Le solde prévisionnel de trésorerie au jour le jour est calculé à partir d'un tableau de trésorerie établi en date de valeur. [...]

[...] La gestion de la trésorerie à pour objectif d'assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût. Il s'agit de faire en sorte que l'entreprise puisse faire face en permanence à ses échéances tout en maintenant le solde de trésorerie au minimum et en utilisant les financements les moins coûteux. Les financements et les placements à court terme Les financements bancaires Les crédits de mobilisation de créances Les crédits de trésorerie Crédits de trésorerie : crédits destinés à faire face à un déficit temporaire de trésorerie. [...]

[...] Bons de caisse : titres émis par les banques ou par le Trésor public pour une durée qui varie entre 1 mois et 5 ans. Les placements sur les marchés Titres de créances négociables : permettent à l'entreprise de placer ses excédents de trésorerie. - Billets de trésorerie - Bons à moyens terme négociables - Certificats de dépôt : titres de créance négociables émis par les établissements de crédit et la Caisse de dépôts et consignations en contrepartie de dépôts effectués auprès d'eux par leurs clients. [...]

[...] Le coût réel d'un financement à court terme Le taux nominal Taux nominal : taux de référence pour le calcul des intérêts. Les intérêts perçus par la banque sont calculés par la méthode des intérêts simples. Pour les financements à court terme, on utilise un taux proportionnel. Le taux réel Taux réel : mesure le coût effectif du financement à court terme. Le coût réel d'un découvert Le coût réel de l'escompte Le calcul du coût réel de l'escompte relève de la même démarche que celle présentée pour le calcul du coût réel du découvert. [...]