Gérer le risque de défaut des créanciers

Résumé du document

Présentation de Finance sur les outils financiers de gestion du risque de défaut des créanciers.

Extraits

[...] Vocabulaire L'affacturage est appelé factoring en anglais. Conclusion en termes de couverture de risque et autres avantages Si l'affacturage est dit sans recours la société acquéreuse des créances se voit ainsi transférer le risque de défaut des créanciers au prix équivalent à la différence entre le montant nominal de la créance et le prix auquel elle a été cédée. L'affacturage sans recours permet de plus une externalisation des procédures de recouvrement des créances qui sont désormais gérés par la société d'affacturage. [...]

[...] Naturellement, les différentes étendues de couverture donnent lieu à différentes primes d'assurance (généralement calculée en pourcentage du montant des créances couvertes). Lorsque l'ancienneté des créances dépasse le délai indiqué dans le contrat entre l'entreprise et l'assureur souvent, arriéré de paiement de plus de six mois l'entreprise peut demander le remboursement de la créance à celui-ci. Les autres prestataires Si la Coface est très connue en France, elle est loin d'être la première sur le marché. A travers son activité assurance-crédit, la Coface est mondial, directement présente dans 59 pays, et propose des contrats d'assurance-crédit dans 99 pays. [...]

[...] En revanche, l'affacturage avec recours est uniquement une technique de gestion de trésorerie puisqu'elle ne permet pas de se couvrir contre le risque de défaut des créanciers ni de transférer la gestion des créances. La société d'affacturage se tourne dans ce cas vers le vendeur pour récupérer le montant des créances en cas d'impayés. Combien ça coûte Le coût du transfert du risque est facturé par la société d'affacturage à un montant s'élevant entre et du montant nominal TTC des créances cédées, le pourcentage dépendant principalement Du risque de non-recouvrement estimé de ces créances (nature de la clientèle, situation du marché, impayés dans le passé, localisation géographique de la clientèle, ) ; Du coût estimé de gestion de ces créances par la société d'affacturage (exemple : en cas d'un nombre élevés de clients et de factures représentant chacun un faible pourcentage du total des créances, le coût de gestion est estimé comme étant élevé). [...]

[...] Par souci de clarté du texte, nous appellerons ici vendeur l'entreprise qui cherche à se couvrir contre le risque de défaut de son créancier, et acheteur ce dernier. I. L'assurance contre le risque de défaut : la Coface Présentation de la Coface La plus grande entreprise française d'assurance crédit, entreprise maintenant internationale, est la Coface, Compagnie Française d'Assurance pour le Commerce Extérieur. Filiale à 100% de Natixis, elle propose essentiellement les services suivants : Assurance crédit (que nous abordons ici) Affacturage à travers sa filiale Natixis Factor (voir section Gestion des créances pour le compte des entreprises Services de notation et d'informations sur les entreprises (s'appuyant sur sa connaissance des entreprises acquises à l'appuie de ses autres métiers qui, à l'inverse, se reposent sur les notations fournies par cette branche) Fonctionnement La Coface propose un service de garanti au niveau domestique et / ou international des créances commerciales de l'entreprise contre les risques de défaillance d'un client (source : site internet de la Coface). [...]

[...] L'acheteur demande à sa banque l'émission du document. La banque émettrice confirme et ouvre le crédit à l'acheteur. Elle contacte une banque dans le pays du vendeur (qui est souvent, dans le cas d'une institution disposant d'un réseau bancaire internationale, une agence du même groupe situé dans le pays du vendeur). Celle-ci sera la banque notificatrice. La banque notificatrice notifie le vendeur qu'un crédit a été ouvert par la banque émettrice en sa faveur. NB : cette notification ne l'engage en rien. [...]