Finance d'entreprise et analyse financière

Thèmes abordés

analyse financière, entreprises, États financiers, rentabilité, solvabilité, performance, prise de décision d'achat, stratégie, gestion, business plan, endettement, surendettement, chiffre d'affaires, BFR Besoin en Fonds de Roulement, fonds de roulement, trésorerie, compte de résultat, résultats financiers, charges d'exploitation, coûts d'exploitation, marge brute, marges d'exploitation, actifs financiers, bilan financier, fiscalité, PME Petite et Moyenne Entreprise, PME Petites et Moyennes Entreprises, performance achat, amortissement, modèle économique, EBE Excédent Brut d'Exploitation, Valeur ajoutée, charges fixes

Résumé du document

Comment savoir si une entreprise est rentable et solvable ?

Parfois, des entreprises sont rentables, mais se retrouvent en difficulté. Un chef d'entreprise se doit de combiner rentabilité et solvabilité. Il se doit de maintenir l'équilibre financier.
L'objectif est d'avoir une entreprise rentable et solvable afin d'augmenter sa valeur en cas de bons gains à la clé.

Une fois une analyse financière faite, on sait si on a la capacité à investir, ou non. De plus, il faut investir avec une situation saine (rentabilité et solvabilité). Pour ce faire, on réalise des études financières. Pour la création d'entreprise, il faut un business plan.

Extraits

[...] L'évaluation des marges de l'entreprise Analyse du CA ; Analyse de la marge (marge brute) ; Analyse du résultat opérationnel (résultats d'exploitation on peut le calculer) ; Impact du résultat financier (comment les questions de finance impactent le résultat ?) ; Analyse du résultat net et de la capacité d'autofinancement (capacité d'autofinancement = ce que dégage l'entreprise comme cash/ce qu'elle décide d'investir sur la capacité d'autofinancement cash-flow). Compte de résultat en liste le CA net est la somme de deux activités (vente de marchandises et de productions vendues). Vente de marchandise pas d'utilisation de moyen de production. Quand le CA baisse, ce n'est pas bon signe. Dans l'examen final, il y aura des questions sur les solvabilités. [...]

[...] Maitrise des solutions de financement pour l'entreprise et ses projets II. Le compte de résultat A. Évaluation de la rentabilité de l'entreprise Notion importante : la notion de marge (compte de résultat) ; Identification et évaluation des moyens financiers mis en œuvre par l'entreprise (au niveau du bilan) ; Rentabilité mesurée par des ratios de rentabilité financière et de rentabilité des actifs ; Calcul et analyse de ROCE (retour sur investissement) indicateur de performance économique. Entreprise Performante = est-ce qu'elle est rentable financièrement (et en termes de RSE, base de données pour suivre la RSE) ? [...]

[...] Dans une analyse financière, il faut calculer les trois éléments. Les résultats : Le ROE cible pour avoir une bonne performance est autour de de ROE : vision de l'actionnaire pour qu'il laisse de l'argent dans le capital. Le ROA dépend du secteur d'activité, car il y a des entreprises où il a beaucoup d'actifs et où le ROA sera faible. Le ROCE : il faut faire attention au secteur en fonction du BFR, ne pas comparer les entreprises entre elles, mais on peut comparer l'entreprise elle-même sur plusieurs années. [...]

[...] Ce modèle est très peu profitable, cela veut dire qu'il faut améliorer la situation Le résultat net présente au moins trois limites : L'optimisation fiscale ; Le résultat net n'est pas une trésorerie ; La différence entre le résultat net et la trésorerie, les amortissements et les provisions sont des charges non décaissées. Pour les DAP et les reprises, il n'y a aucun mouvement. Si l'activité (exploitation) a généré du résultat, un petit bénéfice : il faut calculer le cash-flow d'exploitation 2. [...]

[...] La solvabilité dépend du niveau d'endentement de l'entreprise avec des ratios d'endettement et des ratios de liquidité qui peuvent amener au risque de solvabilité. B. Le levier d'endettement Notions à retenir : levier d'endettement Bonne autonomie financière, car les capitaux propres sont les ressources de l'entreprise ; Taux d'endettement brut ; Taux d'endentement net. Il faut faire des benchmarks au niveau des entreprises pour savoir ce qui est tenable ou non au niveau de la banque. Autonomie financière en dessous de de capitaux propres = dépendance des dettes trop élevées pour l'entreprise. [...]