Les étapes de l’analyse financière

Thèmes abordés

Étapes, analyse, financière, ratio, comptabilité, synthèse

Résumé du document

La démarche diagnostic :
• Exploiter des documents de synthèse (bilan, compte de résultat)
• Recherche de documentation sur le secteur d'activité de la conjoncture
• Reclasser et retraiter des informations, faire une synthèse et retenir le principal
• Définir des indicateurs d'équilibre, de risque, de rentabilité et de croissance
• Analyse des résultats et faire une synthèse des forces et des faiblesses
• Envisager et proposer des solutions avec différentes hypothèses en chiffrant les conséquences des décisions proposées en faisant des prévisions

Extraits

[...] On modifie certains postes en fonction d'estimations ou en réajustant certaines provisions. On établie un tableau des plus et moins values qui fait apparaître les différences entre les valeurs financières et les valeurs comptables. La plus ou moins value globale est ensuite incorporé dans les capitaux propres au passif du bilan. On reclasse tout l'actif et tout le passif en valeur + d'un an et en valeurs d'un an. Exemple : Un stock outils considéré comme indispensable au fonctionnement de l'entreprise sera classé en immobilisation. [...]

[...] RESULTAT COURANT : somme du résultat d'exploitation et du résultat financier. EXEPTIONNEL : Produit exceptionnelle charges exceptionnelle = résultat exceptionnelle (HI). Sommes des 3 niveaux - participation aux résultats - impôts sur les bénéfices (uniquement sur les sociétés) = Résultat comptable IV) SEUIL de RENTABILITE C.A minimum à réaliser CA H.T - C.V - C.F = Résultat Si CA = CF +CV alors c'est le seuil de rentabilité M.C.V/CA = C.F/ S.R Exemple : Grossiste en produit alimentaire de 60 salariés, M.C.V de 28% et des charges fixes mensuel de 400 000€. [...]

[...] 2ème scénario : poids mort Marché en déclin ou non renouvèlement de la gamme de produit. Problème de chiffre d'affaire, pour continuer à vendre on augmente le délai de règlement des clients, rotation des stocks plus longue. Forte augmentation du B.F.R. Le fond de roulement ne finance plus le B.F.R et entraine donc des difficultés de trésorerie 3èmescénario : mauvais financement des investissements, pendant plusieurs années l'entreprise n'investie pas ou peu. Rattrapage brutal des financements, mal financer. Le fond de roulement baisse brutalement et n'arrive plus à financer le BFR. [...]

[...] De même des clients douteux sans encaissement prévisible à court terme doivent être classé en immobilisation. On tiens compte de l'affectation des résultats que l'on prévois. Les dividendes prévus serontplacés à moins d'un an. Les réserves prévues serons classées à plus d'un an. [...]

[...] Risque de perte de confiance des fournisseurs, des banques et même des clients. 5ème scénario : Paradoxe de la réduction d'activité. La baisse temporaire du Chiffre d'Affaire entraine la baisse du B.F.R., une baisse du BFR entraine paradoxalement une amélioration de la trésorerie par contre il faut rester au dessus du seuil de rentabilité EXEMPLES D'ENTREPRISES 1ère BFR négatif 2ème BFR élevé Exemple 1 : Chiffre d'affaire : 10 Millions d'Euros par Mois H.T Marge : 20% sur vente H.T T.V.A : taux 10% en moyenne Calcul du BFR : Ressources= Hypothèse : l'hypermarché a besoin pour fonctionner de d'investissement en bâtiment, les bâtiments étant loués à une S.C.I. [...]