Environnement du risque de crédit

Thèmes abordés

Environnement du risque de crédit, risques bancaires et financiers, Bâle II, niveau de pertes acceptable, défaut de remboursement

Résumé du document

Mutations principales dans le secteur bancaire :
- Rôle croissant des marchés financiers dans système financier international
- Nouvelles techniques quantitatives de management des risques
- Réglementation bancaire en changement = Bâle 2

Gestion des risques bancaires et financiers + sophistiquée :
- Produits plain vanilla sont peu rentables et produits complexes ont des marges élevées
- Transparence = publication de chiffres pour synthétiser l'état des risques
- Recherche des gains de prod avec maîtrise des RH

Extraits

[...] Classification des expositions (emprunteurs souverains, banques, entreprises, petite clientèle ou banques de détail, financements de projets, actions, ) Pour chaque classe, la banque fournit les composantes de risque Elle fait 1 fonction du risque pondéré RW pour calculer le montant des actifs pondérés du risque RWA Respect de certaines critères vérifié par 1 processus de supervision. p = PD pour 1 horizon d'1an l = LGD m = M e = EAD K = exigence de fonds propres normalisée (pour 1 exposition d'1euro) ( = corrélation endogène RWA = 12,5.e.K ( = 0,12. [ ] + 0,24. [ } K = { + / 1,5.b(p)] } x - + [ (-1(0,999). / ] lp} = infini . [...]

[...] exp-0,5 . du = fonction de répartition de la N(0 = [ 0,11582 0,05478. ln(p) ] La banque estime p = PD mais utilise les valeurs prudentielles pour e = EAD, l = LGD et m = M PD = proba de défaillance annuelle de la notation interne. Pour les corporate ou les banques = plancher de Pas de plancher pour 1 souverain. LGD = l = pour les créances de 1er rang sans sûreté et pour les créances subordonnées. [...]

[...] Surveillance prudentielle consolidée au niveau du groupe mais aussi au niveau local. Le régulateur doit : Evaluer la gouvernance interne globale mais aussi le processus qui vise à 1 dimensionnement du capital à mettre en face des risques Consulter et coordonner l'action des régulateurs locaux et des différents niveaux de supervision Méthodologie générale d'évaluation du risque de crédit I / risque de crédit Risque de défaut de remboursement Risque de contrepartie = sur marchés financiers et interbancaires = évalué par des primes de risque (spread) = traduction en termes monétaires la vraisemblance de la réalisation du risque de non remboursement. [...]

[...] Pour les standards = R a 1 dispersion faible donc on les considère comme fixes pour chaque catégorie de garantie. Approche IRB simple : R = 50% ou 25% selon la nature du crédit. Modèle DM : évaluation des instruments de crédit en début et fin d'horizon temporel faite à partir de la valeur faciale du crédit ou d'1 équivalent crédit pour les crédits qui comportent des éléments optionnels. Modèle MtM : évaluation en fonction de l'évolution de la qualité des emprunteurs. Evaluation des flux contractuels à la valeur de marché des actifs. [...]

[...] max { 0 ; + dE)E dG dfx)G } r = RW = pondération du risque de contrepartie E = montant de l'exposition G = montant de la sûreté dE = décôte liée à la volatilité de E dG = décôte liée à la volatilité de G dfx = décôte liée à la volatilité du risque de change au cas où G est dans 1 autre devise que E Quand TG (maturité de ( TE alors au lieu de G on utilise Ga : Ga = G . [min { min ; TG) ; TE } 0,25 ] / [min ; TE) 0,25 ] Approche FIRB : On laisse à la banque l'estimation des composantes internes du risque dans la détermination de l'exigence en capital pour 1 exposition donnée. Méthode + sensible et fédérative. Modèle externe avec des paramètres internes. [...]