L'activité financière

Résumé du document

L'entreprise doit respecter la règle de l'équilibre financier qui stipule qu'un bien doit rester dans l'entreprise pendant une durée au moins égale à la durée de son financement.

Ainsi :
- Les ressources durables (capitaux propres et dettes financières à plus d'un an) permettront de financer les acquisitions durables (=immobilisations, par exemple une machine)
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Extraits

[...] Les organismes financiers sont spécialisés selon l'objet des prêts accordés. d Le crédit-bail ou leasing : Le crédit-bail est une source de financement externe des investissements particulier car c'est simultanément un procédé d'investissement et de financement. Le crédit bail comporte une période de location et une option à terme. C'est donc une location avec option d'achat (LOA) et les capitaux sont fournis par la société de crédit-bail (le bailleur). L'option à terme est soit de restituer le bien au bailleur, soit de renouveler la location, soit d'acquérir le bien à une valeur prédéterminée dans le contrat. [...]

[...] L'escompte est généralement traité de manière automatisée par l'utilisation de la LCR (Lettre de Change Relevé) qui contient le RIB du tiré. Les LCR sont saisies par les banques sur des supports informatiques qui automatisent les traitements et les transmissions entre les banques en supprimant la circulation matérielle du papier (c'est la dématérialisation). c Les découverts bancaires Le découvert et les facilités de caisse sont accordés pour financer à très court terme des besoins temporaires. Pour les entreprises dont l'activité est très saisonnière, les crédits de campagne permettent de s'équilibrer entre les décaissements et les encaissements. [...]

[...] Il leur faut donc apprécier l'équilibre financier de l'entreprise ce qui se fait principalement à partir de son bilan, qui est l'instrument essentiel d'étude. - L'EQUILIBRE FINANCIER 1 La nécessité de l'équilibre financier L'entreprise doit respecter la règle de l'équilibre financier qui stipule qu'un bien doit rester dans l'entreprise pendant une durée au moins égale à la durée de son financement. Ainsi : - les ressources durables (capitaux propres et dettes financières à plus d'un an) permettront de financer les acquisitions durables (=immobilisations, par exemple une machine) - les dettes d'exploitation permettront de financer les acquisitions temporaires (=l'actif circulant, par exemple le stock de matières premières). [...]

[...] - la durée du financement doit être adaptée à la durée de vie de l'investissement de par la règle de l'équilibre financier. De même, la mobilisation immédiate de capitaux est un critère de choix. Le crédit bail évite de mobiliser des fonds qui restent alors disponibles pour d'autres opérations. - Le coût du mode de financement est un critère prépondérant de choix. Si le taux d'intérêt du crédit s'avère inférieur à la rentabilité économique attendue de l'investissement alors il peut être intéressant d'augmenter le volume des capitaux empruntés et de profiter de cet effet de levier. [...]

[...] C'est un écrit par lequel le créancier (le tireur) donne l'ordre à son débiteur (le tiré) de payer une certaine somme à une certaine date, à lui-même ou à une tierce personne (le bénéficiaire - Le billet à ordre est un écrit par lequel le débiteur (le souscripteur) s'engage à payer une certaine somme à une date déterminée à son créancier (le bénéficiaire). Le billet à ordre diffère de la lettre de change car il est établi par le débiteur (et non le créancier) et ne met en jeux que 2 entités (au lieu de 3). Les effets de commerce sont une source de crédit bancaire par la procédure de l'escompte. [...]