Diagnostic de trésorerie (notions fondamentales)

Thèmes abordés

trésorerie, gestion financière, taux d'intérêt, trésoriers d'entreprises, fonds propres, bilan financier, flux financiers, ETE excédent de trésorerie d'exploitation

Résumé du document

Le domaine de référence du money management est la gestion financière, qui a longtemps été négligée pour diverses raisons et qui a pris de plus en plus d'importance. Plusieurs facteurs sont à l'origine de ce revirement.

Extraits

[...] Approche des flux financiers : La capacité d'autofinancement et sa relation avec la trésorerie réside dans le fait que la CAF représente un potentiel de la capacité de l'entreprise à générer des flux par sa propre activité, mais toutefois, la CAF s'agit d'un flux de fonds et non d'un flux de trésorerie, dans le fait que la CAF ne prend pas en compte les décalages financiers. L'excédent de trésorerie d'exploitation (ETE) : est un indicateur pertinent de flux de trésorerie se calcule comme suit : ETE = encaissements d'exploitation (chiffre d'affaires - augmentation des crédits clients) - décaissements d'exploitation (charges d'exploitation - augmentation de la dette fournisseurs - augmentation des autres dettes d'exploitation). Approche indirecte : ETE = EBE (excédent brut d'exploitation) - variation du BFRE (BFR d'exploitation). [...]

[...] Il y a aussi l'ETG qui est l'excédent de trésorerie global qui tient en considération la trésorerie dans sa globalité et pas seulement le cycle d'exploitation et se calcule comme suit : ETG = CAF - variation du BFR. La fonction du trésorier : Dans la plupart des entreprises, la tâche du caissier est confiée aux services comptables, ses objectifs sont : - Gestion des relations et négociations avec les banques. - Prendre une décision concernant l'utilisation du crédit. - Gestion des risques. - Gestion de trésorerie à court terme. - Préparation d'un budget de trésorerie mensuel ou trimestriel. [...]

[...] L'insuffisance des fonds propres : Elle incite le gestionnaire du fonds à planifier et gérer efficacement les flux financiers, à prévenir et garantir les risques financiers, et surtout à assurer la solvabilité et la solvabilité de l'entreprise à moindres coûts et en permanence. Les différentes approches de la trésorerie : Approche bilancielle : Elle nous revoie aux trois outils de base de l'analyse financière : le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie. Trésorerie = fonds de roulement - besoin en fonds de roulement. [...]