Ingénierie financière : le diagnostic économique et financier de l'entreprise

Résumé du document

Dans un contexte économique et financier en constante mutation, caractérisé par l'intensification de la concurrence entre un nombre de plus en plus réduit d'entreprises modernes et performantes, ces dernières sont amenées à trouver des solutions spécialisées et taillées sur mesure face à des exigences de marché de plus en plus difficiles et complexes.
En outre, l'entreprise, née de la conjonction de volontés individuelles dans le but de la réalisation d'un projet commun, ne peut survivre et se développer que, si tout au long de son parcours, elle réussit à arbitrer entre, d'une part, les intérêts de chacun des intervenants du capital et, d'autre part, l'intérêt collectif qu'elle représente.
Cela a conduit à l'émergence d'une nouvelle approche financière, davantage orientée vers le conseil et les services et vers un nouveau métier, celui de l'Ingénierie financière. Son rôle essentiel étant d'analyser ces divers intérêts et les forces en présence afin d'identifier une ou plusieurs problématiques qu'elle tente de résoudre avec des instruments spécifiques à cette technique (instruments financiers, juridiques et fiscaux) (...)

Extraits

[...] Passif) du bilan de début de période L'interprétation des soldes de trésorerie : Il y a deux lignes importantes dans l'analyse (solde mensuel et solde cumulés). Ces soldes peuvent être positifs ou négatifs. Ainsi, dans l'interprétation des soldes, il faut penser au placement et au crédit (excédent/déficit), par conséquent il faut penser à la rémunération et au coût. Mais avant d'aboutir au crédit pour financer un déficit, ou au placement pour utiliser un excédent, il est nécessaire que le responsable de la trésorerie fasse le maximum d'efforts et d'imagination pour coïncider montant des recettes et montant des dépenses pour chacun des mois du plan de trésorerie . [...]

[...] Quelle est la durée de vie d'un produit ? Barrières de nature financière : importance des investissements nécessaires à l'exploitation (en équipements et en besoin en fonds de roulement). Barrières de nature commerciale : quelle est la part de marché minimum à atteindre pour assurer la rentabilité de l'exploitation (concept de point mort) ? Quelle est l'importance du budget publicitaire à réaliser ou encore du réseau de distribution à mettre en place pour atteindre le seuil de rentabilité ? 4. [...]

[...] Définition Un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques extraites des documents comptables permettant une approche du risque que représente l'entreprise pour ses partenaires (associés, banquiers, Fournisseurs). Le ratio peut-être exprimé en pourcentage, en jours, en dirhams, ou sous forme de quotient. Le ratio présente plusieurs intérêts : Permet de passer des valeurs brutes aux valeurs relatives ; Permet une comparaison financière aussi bien interne qu'externe. Nous distinguons 6 classes de ratios : 2. Les ratios de structure 3. [...]

[...] Il a aussi pour objet de repérer, de mesurer les principale variables nécessaires à l'évaluation de l'entreprise cible et en particulier, l'actif net comptable le résultat récurrent prévisible, le taux d'actualisation utilisable etc Les outils opérationnels Les outils opérationnels constituent les composants et les modes d'agencement des architectures à élaborer. Une mission bien menée suppose forcément des liens très étroits entre diagnostic, évaluation et finalisation juridique. Chapitre III Le diagnostic Economique Ce premier thème du diagnostic a pour objectif de mettre en évidence les grandes caractéristiques du secteur de l'entreprise dont les impacts, aux niveaux financiers et stratégiques seront formalisés L'analyse de l'activité de base de l'entreprise 1. [...]

[...] - L'entreprise présente-t-elle des points de vulnérabilité ? - Quelles sont les défaillances de ces risques ? Ayant répondu à ces quatre questions, le chef d'entreprise peut faire une synthèse en détectant les points forts et les points faibles de son entreprise. De ce fait ces éléments peuvent être résumés dans les étapes suivantes : Etablir un diagnostic sur la santé économique et financière de l'entreprise étudiée à la date de l'arrêté des derniers comptes disponibles et sur ses perspectives à court et à moyen terme. [...]