La construction du tableau de financement

Thèmes abordés

Tableau de financement, compte de résultat, soldes intermédiaires de gestion, évolution de l'équilibre fonctionnel, bilans

Résumé du document

Jusque maintenant, on a fait l'analyse de la profitabilité en partant du compte de résultat et en construisant les soldes intermédiaires de gestion.
On a fait également l'analyse de l'équilibre fonctionnel à partir du bilan du PCG en construisant le bilan fonctionnel (formule FR – BFR = TN).

Extraits

[...] La variation nette hors exploitation La variation nette hors exploitation est de - Lorsqu'elle est négative, elle correspond à une augmentation du besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE). Lorsqu'elle est positive, elle constitue une ressource en fonds de roulement hors exploitation pour l'entreprise. Il faut expliquer d'où provient l'augmentation ou la diminution des autres débiteurs ou créditeurs. On parle d'une manière générale de l'augmentation ou de la diminution mais quand un poste contient deux montants il faut retourner dans la balance des mutations pour expliquer les augmentations et diminutions. [...]

[...] C'est à partir des intitulés des postes, du calcul et des montants qu'on fait le commentaire. On prouve ce que l'on dit. On retrouve les principaux intitulés de la partie basse du bilan. On regarde les augmentations ou les diminutions nettes des postes. Quand on regarde l'actif circulant d'exploitation et le passif circulant d'exploitation, on a presque tous les intitulés du bilan alors que pour le reste il n'y a que deux lignes. La colonne besoin correspond au flux d'emplois de la balance des mutations, et la colonne dégagement correspond au flux de ressources de la balance des mutations. [...]

[...] Et si on connaît l'information sur ce transfert de charge, il faut donner la précision. La réduction des capitaux propres signifie que des associés sont sortis de l'entreprise ou alors des capitaux ont été racheté par l'entreprise. Le remboursement des emprunts ne constitue que le remboursement du principal des emprunts (sans les intérêts). Les charges d'intérêts sont pris en compte dans la CAF. Il faut l'expliquer. ( Le total des emplois a augmenté de L'indépendance financière de l'entreprise La différence entre le total des ressources et des emplois, contribue à l'augmentation du fonds de roulement. [...]

[...] Construction Pour construire le tableau de financement, nous avons besoin de deux bilans fonctionnels successifs. La balance des mutations permet de construire les deux parties du tableau de financement. Compte d'actif Ce qui augmente un poste d'actif est un flux d'emplois et ce qui diminue un compte d'actif est un flux de ressources. Augmentation = Emploi Diminution = Ressource Compte de passif Ce qui augmente un poste de passif est un flux de ressources et ce qui diminue un compte de passif un est flux d'emplois. [...]

[...] La somme des variations nettes dégagée par ce tableau donne une variation du fonds de roulement. Si elle est négative, ce sera un besoin et donc un emploi net alors que si elle est positive ce sera une ressource nette. Si la variation du FR était une ressource nette dans la partie I du tableau de financement alors ce sera un emploi net dans la partie II du tableau et vice versa. Mais la variation du FR ne s'explique QUE avec la partie I et non la partie II. [...]