L'analyse des documents de synthèse

Résumé du document

M821 relève de la gestion Financière ou de l'Analyse financière. Ces disciplines sont basées sur l'étude du Bilan et/ou du compte de résultat. Ces 2 documents vont subir de légères transformations pour mettre en évidence des diagnostics dans les domaines principaux suivants :
Solvabilité, rentabilité, endettement, équilibre...
En plus de l'analyse des documents de synthèse, on peut proposer des indicateurs financiers, que l'on appellera des ratios financiers (...)

Extraits

[...] Tous les actifs sont mentionnés en valeur brute. En contre partie, les amortissements et les dépréciations s'inscrivent dans les capitaux propres. On considère qu'ils constituent des ressources internes de financement, qui de plus vont réduire le bénéfice et l'impôt. L'actif immobilisé brut doit comprendre le crédit bail qui est un poste hors bilan. Il doit incorporer des charges à répartir sur plusieurs exercices (compte n°481). Les dettes financières à long terme (emprunt bancaire) sont détachées des dettes pour être rattachées aux ressources stables ou durables. [...]

[...] Ce besoin a de plus une mauvaise influence sur la trésorerie. Solution préconisée : augmenter les RC et/ou diminuer les EC (diminution des stocks, en accélérant leur rotation ou liquidation ou bien diminuer les créances en accélérant les encaissements grâce à la diminution des délais de règlement). 2ème cas : BFR négatif EC [...]

[...] o Solutions préconisées pour régler le cas d'un FRNG négatif : - Augmenter les RESSOURCES STABLES augmenter les dettes financières LONG TERME, provisions, dépréciations, amortissement) ; - Et/ou diminuer les EMPLOIS STABLES (cessions d'immobilisations). c. Exemple. (C.f. TAF Calculer le FRNG des deux façons et commenter. FRNG (par le haut)= 236 134 = +102 FRNG (par le bas)= 230 128 = +102 Ces 102 représentent un excédent de ressources stables qui va servir à financer d'autres besoins, et notamment le BFR. Besoin en fonds de roulement. a. Mode de calcul. BFR= Emplois circulants Ressources circulantes. [...]

[...] Calculer de deux façons la trésorerie nette de notre société. TN = 23 17 = 6 TN = 102 96 = 6 Trésorerie positive mais maigre. CONCLUSION FNRG, BFR, trésorerie et équilibre financier. On sait que le FRNG doit couvrir une partie ou bien la totalité du BFR. On sait qu'il est un excédent de RS. On peut poser : RS = Actif immobilisé + BFR. RS - Actif immo = BFR = FRNG FRNG BFR = 0 T=0 En théorie, l'équilibre parfait nécessite une trésorerie nulle. [...]

[...] L'analyse est menée en transformant le bilan comptable classique en bilan condensé. Pour passer à ce bilan, on pratique certains ajustements qu'on appelle des retraitements. BILAN FONCTIONNEL. Principales caractéristiques. Un bilan classique (schématiquement) Le bilan fonctionnel est dressé avant répartition des bénéfices. Le bilan fonctionnel propose un classement en trois grandes fonctions. La fonction Investissement. (Voir principalement l'actif immobilisé) La fonction Financement. (voir principalement les capitaux propres, ainsi que certaines dettes) La fonction Exploitation. (Tous les actifs et passifs circulants) FONCTION EXPLOITATION Principaux retraitements. [...]