La Capacité d'Autofinancement - publié le 10/10/2013

Thèmes abordés

Capacité d'autofinancement, entreprise, soldes intermédiaires de gestion, compte de résultat, maintien du potentiel économique

Résumé du document

L'analyse financière a pour but d'apporter les outils et les techniques nécessaires pour comprendre l'information financière publiée par les entreprises et les sociétés. Cette analyse permet de connaître la situation financière d'une société et d'analyser ses performances. L'analyse financière devient une gestion financière lorsqu'elle guide le dirigeant dans ses prises de décisions pour optimiser la rentabilité de son entreprise sur le marché de demain. Dans la vie des affaires, les profits de demain se décident aujourd'hui.

Extraits

[...] La production de l'exercice est un indicateur qui mesure tout ce que l'entreprise a su produire que cette production ait été vendue, stockée, ou réalisée pour son propre compte. Le chiffre d'affaire indiqué dans le compte de résultat ne donne que la part vendue de ce que l'entreprise a su produire. Si une entreprise du batiment fabrique pour elle-même un bâtiment de stockage, elle a consacré du temps (masse salariale), des matériaux il est alors logique de valoriser ce travail même si ce dernier ne fait pas l'objet d'une facturation à un client. Dans d'autres activités, les variations de stocks de produits sont importantes. [...]

[...] La valeur ajoutée d'une année doit être comparée aux moyens consacrés à sa réalisation. Si pour produire une VA de 100, vous avez consommé une masse salariale de 10, c'est mieux que de produire une VA de 200 avec une masse salariale de 30. La VA mesure la richesse produite par l'entreprise, veuillez à comparer les VA sur plusieurs années en contrôlant les moyens mis en œuvres (masse salariale ou effectif, nouveaux investissements L'EBE est le meilleur indicateur des SIG : il mesure la performance de l'entreprise dans son métier. [...]

[...] Schéma type du diagnostic financier : Les Soldes Intermédiaires de Gestion I PRESENTATION DES SOLDES INERMEDIAIRES DE GESTION : Le compte de résultat ventile, les soldes des comptes de gestion (classes 6 et en trois niveaux : Exploitation : ce qui relève du métier de l'entreprise Financier : éléments financiers issus de l'activité de l'année Exceptionnel : éléments ne relevant pas du métier de l'entreprise, non récurrents Mais ce découpage en trois parties n'est pas suffisant pour permettre une analyse complète du compte de résultat. Compte de résultat de la comptabilité : Soldes Intermédiaires de Gestion : Remarque : La partie exploitation du compte de résultat, essentielle pour l'entreprise, fait l'objet de plusieurs retraitements. Les parties financières et exceptionnelles sont moins significatives et donc moins détaillées dans le tableau des SIG. Astuce : Le tableau des SIG est un reclassement des données du compte de résultat : pointez les montants du compte de résultat, ne faites aucun oubli, aucun doublon. [...]

[...] Dans la vie des affaires, les profits de demain se décident aujourd'hui. L'analyse financière (ou diagnostic financier) est l'étude de l'activité, de la rentabilité et du financement de l'entreprise. Cette analyse se fait à partir du bilan et du compte de résultat comptable. Le principe est de construire à partir des documents comptables des outils de gestion et d'analyse, par exemple : Le bilan comptable est retraité en bilan fonctionnel. Le tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion est construit à partir du compte de résultat. [...]

[...] Astuce : Il est judicieux de calculer la CAF et d'en effectuer le contrôle en même temps. Pour cela, descendez le compte de résultat et affectez chaque montant à l'une ou l'autre des deux méthodes. En procédent ainsi, vous allez éviter les oublis et les doublons. III LE ROLE DE DE LA CAF : Les flux générés par l'entreprise dans le cadre normal de son activité (CAF) ont pour but : de rémunérer les actionnaires de participer au financement des investissements de participer au remboursement des emprunts d'augmenter le Fonds de Roulement Net Global Remarque : le banquier prête une attention toute particulière à la CAF car c'est elle qui permet de rembourser les crédits de l'entreprise, donc le banquier! [...]