Les équilibres du bilan financier - publié le 23/04/2008

Résumé du document

Cours de Fiance reprenant les principaux équilibres qu'on peut trouver dans un bilan financier et qui permettent d'interpréter celui-ci. Présentation du fond de roulement, du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie.

Extraits

[...] Les Capitaux Propres doivent être assez élevé au début pour avoir un fonds de roulement assez important. Le BFR dépend de la qualité de la gestion de l'entreprise (renouvellement des stocks (rapide=bien), gestion du crédit client (court=bien)/fournisseur (long=bien)). Le besoin en fonds de roulement doit être considéré comme un besoin de financement à part entière pour l'entreprise. Il est intégré dans deux documents : le plan d'investissement de l'entreprise & le plan de financement de l'entreprise La trésorerie Présentation et définitions La trésorerie joue un rôle fondamental dans l'entreprise Elle représente l'équilibre financier à très CT entre le FR qui est relativement constant et le BFR qui fluctue tout le temps. [...]

[...] Il y a un effet ciseaux : le BFR croit beaucoup plus vite que le FR à trésorerie négative. Situation caractéristique des jeunes entreprises qui sont sous-capitalisées. Elles ne peuvent pas faire face à son BFR. Il faut essayer de renforcer le FR de l'entreprise avec des emprunts bancaires à LT ou convaincre les actionnaires d'investir dans l'entreprise. La crise des performances Augmentation du BFR alors que le FR diminue (ou stagne), cela provient d'un tassement de la marge financière ou perte. [...]

[...] Le Besoin en fonds de roulement qui correspond à un équilibre entre les ressources et les emplois à court terme (CT). La Trésorerie qui correspond à un équilibre financier à très court terme (différence entre fonds de roulement et besoin en fond de roulement) 3 Le fonds de roulement Présentation Le fonds de roulement c'est la différence entre les Ressources à LT et les Emplois à LT. Formule de calcul du FR (basée sur le Bilan Financier) FR = Capitaux permanents Actif immobilisé net Selon cette définition, le Fr peut être positif ou négatif. [...]

[...] Analyse financière de l'entreprise (B. COLASSE). Le Diagnostic de l'Entreprise (J. BRET). Le Diagnostic Financier (L. BATSCH). Maîtriser le diagnostic financier (Ch. [...]

[...] Il faudra vérifier que l'augmentation du fonds de roulement ne se fait pas au détriment de l'autonomie financière de l'entreprise. Capitaux Propres/Dettes financières à long terme >100% - 2ème situation: Le FR reste stationnaire Il s'agit d'une pause dans les investissements ou une perte de part de marché de l'entreprise, un manque de développement de l'entreprise, une futures phase de récession. - 3ème situation: le FR diminue car l'entreprise est en situation de perte ou parfois la situation est moins grave. [...]