Analyse financière : capacité de financement et d'autofinanacement

Résumé du document

Présentation PowerPoint résumant, dans ses grandes lignes, la manière dont l'on doit utiliser le bilan afin de calculer la capacité d'une entreprise à se financer et à s'autofinancer. On reclasse dans un premier temps le bilan, pour y calculer par la suite le fond de roulement, et ensuite l'ensemble des autres résultats qui en découlent. La troisième partie qui s'intitule "ratios" est très pratique pour pouvoir apporter des chiffres précis quant au bon fonctionnement de l'entreprise, aussi bien sur son taux d'endettement que sur son degré de liquidité par exemple.

Extraits

[...] L'équilibre financier est analysé d'après la relation suivante : Si le fonds de roulement net global est supérieur au besoin en fonds de roulement, la trésorerie constitue un excédent de ressources un excédent de ressources ; Si le fonds de roulement net global est inférieur au besoin en fonds de roulement, la trésorerie est négative, elle constitue une insuffisance de ressources qui doit être comblée par un crédit bancaire. L'analyse fonctionnelle du bilan peut être complétée par une suite de ratios. [...]

[...] Toutefois, certaines corrections doivent être effectuées de manière à créer des masses homogènes significatives : le reclassement des postes selon leur fonction ; l'intégration d'éléments hors bilan (effets escomptés non échus, ) ; l'élimination de certains postes du bilan comptable (capital souscrit non appelé, Du bilan fonctionnel découlent trois indicateurs de gestion qui, mis en relation, permettent d'apprécier l'équilibre financier de l'entreprise. Les emplois stables doivent être financés par les ressources stables. Le fonds de roulement net global représente la part des ressources durables consacrée à financer des emplois circulants. Il constitue une marge de sécurité financière pour l'entreprise. [...]

[...] L'analyse fonctionnelle L'analyse de la structure financière et de l'équilibre financier d'après l'approche fonctionnelle du bilan consiste à étudier les besoins de financement et les ressources de financement d'après les fonctions de l'entreprise et les cycles qui en découlent. Bilan fonctionnel Le bilan fonctionnel est classé en masses homogènes selon les trois grandes fonctions : investissement, financement, exploitation. Il représente une image de la structure financière à un moment donné et permet : d'évaluer les besoins financiers stables et circulants, ainsi que les ressources qui leur sont affectées ; d'apprécier l'équilibre financier entre les ressources de financement et les besoins de financement. [...]