Approche fondée sur les flux de trésorerie

Thèmes abordés

Besoins en fonds de roulement

Résumé du document

L'approche fondée sur les flux de trésorerie est une analyse plus récente qui repose sur l'idée selon laquelle la trésorerie est une variable stratégique fondamentale dans la mesure où :
. les difficultés de trésorerie peuvent avoir des conséquences graves (cessation de paiement),
. une politique de placement dynamique peut améliorer la rentabilité d'une entreprise.

En conséquence, la gestion de la trésorerie apparaît essentielle dans la gestion des entreprises d'où l'idée de mettre au point des outils d'analyse appelés : tableaux de flux de trésorerie.

Extraits

[...] Lorsque ces prélèvements obligatoires sont payés, cela nous permet d'obtenir les flux de trésorerie disponible. les flux de trésorerie disponible vont servir à financer l'investissement. Construction du tableau Excédent brut global - Variation des besoins en fonds de roulement(BFRE + BFRHE) = Excédent de trésorerie global - Intérêt - I.S. - Dividendes - Remboursement : . Obligations Emprunts bancaires Autres emprunts. = Flux de trésorerie disponible Investissements productifs - Subventions d'investissement reçues + Acquisitions de participations et titres immobilisés + Variation des autres actifs immobilisés hors exploitation - Cessions d'immobilisations = Investissements nets (III) Augmentation ou réduction du capital + Variation de groupe et associés + Nouveaux emprunts : . [...]

[...] Tableau de flux de trésorerie de la centrales des bilans Présentation générale Ce tableau a vocation de mettre en évidence le processus de création de la trésorerie dans l'entreprise. Ce qui permet de créer de la trésorerie, c'est la performance(excédent brut global). Mais comme l'excédent brut global n'est qu'un flux de fonds, il faut tenir compte des décalages sur ce solde (BFRE + BFHE) qui nous permet d'obtenir l'excédent de trésorerie global(trésorerie créée pendant la période). Si d'obtenir l'excédent de trésorerie global est négatif, il faut analyser : . l'excédent brut global la variation de BFR. L'excédent de trésorerie global va servir à payer : . [...]