Analyse financière : Pestel, rating et effet de levier

Thèmes abordés

analyse, financier, Pestel, effet levier, stocks, clients, entreprise, budget, investissements, financiers, humains, technologiques, SWOT

Résumé du document

Par nature les informations sont comptables. Hors la comptabilité n'est pas faite pour l'analyse financière... Les principes comptables peuvent être contraires aux principes de l'analyse financière.

L'analyse financière va proposer à chaque fois des propositions opérationnelles. De plus, l'analyse financière inclus toujours une proposition stratégique (...)

Extraits

[...] Choix : - Développer mon activité - Diversifier son activité Cas : ( CA CRAINT: FDR NEGATIF Intégralement financé par les fournisseurs, donc dépendance législatif et des fournisseur Si c'est structurel : REFINANCEMENT DIRECT. Cas : ( CA CRAINT Dépendance Et des banques ET des fournisseurs R.O.E. : Return On Equity est égale à Résultat Net Capitaux Propres On peut y faire dire tout ce que l'on veut DANGER, il n'a aucune sinisation. Plutôt regarder le résultat opérationnel. Le Résultat Net comprend - les dotations, les amortissements, etc. il y a tout n'importe quoi ! - tout l'exceptionnel donc non récurent - la structure de la dette, cf. [...]

[...] effet de levier - Good Will. ATTENTION, un gros good Will indique beaucoup de chose sur le marché. - les investissements, quels types manque ou trop et polluent l'analyse de ce résultat Aujourd'hui un grand groupe peut sortir les résultats qu'il veut Le Capitaux Propres peut être pollué par - augmentation du capital - réduction du capital, c'est du rachat d'action, qui me permet d'augmenter mécaniquement mon ROE. Il doit être validé par une assemblée des actionnaires ; il porte sur un certain montant et une certaines durée. [...]

[...] On réduit également les stocks. Les périodes de stockages sont longs (plus d'1 on peut élever les stocks en actifs immo. Cas : ( L'entreprise est en sous capacité Si les FDR coutent annuellement la rentabilité du BFR et de la Tréso peut très souvent ne pas suffire pour couvrir les coûts du capital donc ON PERD tous les ans Ca n'a QUE L'APPARENDE d'une situation favorable. Choix : - Augmenter le CA par des actions commerciales pour booster l'activité - Réduire le FDR - Investir dans des capacités de production Cas : ( CA CRAINT A MORT : FDR NEGATIF Seul solution : que le banquier me prête TOUT et avec un bilan comme ça, c'est pas gagner On a trop investi, surcapacité de production, etc. [...]

[...] L'EVA est donc un facteur de compétitivité et de distinction entre les différents dirigeants de l'entreprise. Retraitement Analyse sectorielle Données économiques et sociales Recueil de l'information Analyse sectorielle Données économiques et sociales Position concurrentielles Analyse sectorielle Données économiques et sociales Choix d'un modèle Analyse sectorielle Données économiques et sociales Réalisation analyse financière Analyse sectorielle Données économiques et sociales Rapport Analyse Financière Analyse sectorielle Données économiques et sociales Dans l'environnement dans lequel évolue mon entreprise, qu'est ce qui pourrait être susceptible de changer ? [...]

[...] Analyse financière : Pestel, rating et effet de levier I. Objectifs et Démarche Causes de défaillance : Défaillances clients 21% Stocks trop importants défaut de trésorerie Suppression concours bancaires 11% Frais de Personnel trop élevés 10% Décès du Dirigeant 10% Mauvaise comptabilité, Ignorance du prix de revient Malhonnêteté Expropriation transfert Baisse conjoncturelle du CA Mauvaise organisation de l'entreprise Prévisibilité des difficultés : Causes purement accidentelles 13% Motif de l'environnement o Difficilement prévisibles 18% o Prévisibles mais accélérées o Prévisibles 14% Mauvaise gestion Questions Clés 1er : Aptitude de l'entreprise à créer de la valeur ? [...]