Analyse financière et gestion prévisionnelle

Thèmes abordés

Analyse financière, gestion prévisionnelle, soldes intermédiaires de gestion, bilan fonctionnel, tableau de financement, plan de financement

Résumé du document

Le solde intermédiaire de gestion
Objectifs :

1. Connaître le tableau de calcul des soldes intermédiaires de gestion,

2. Savoir analyser la rentabilité d'une entreprise en utilisant les principaux ratios,

3. Savoir suivre l'évolution d'une entreprise à partir de ses comptes de résultat.

Extraits

[...] < number > < number > Produits d'exploitation Ventes de marchandises Production vendue (biens et services) Production stockée Subventions d'exploitation Reprises sur dépréciations et provisions Autres produits d'exploitation Produits financiers intérêts et produits assimilés Reprises sur dépréciations et provisions Produits exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur dépréciations et provisions Charges d'exploitation Achats de marchandises Variation de stock (marchandises) Achats de matières premières Variation de stock (matières) Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Autres charges d'exploitation Charges financières Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Intérêts et charges assimilés Différences négatives de change Charges exceptionnelles Sur opérations de gestion Sur opérations en capital (VCEAC) Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Impôts sur les bénéfices LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION LE COMPTE DE RESULTAT COMPTABLE < number > < number > PRECISIONS SUR CERTAINS COMPTES La plupart des comptes sont liés à des opérations qui se traduisent par un flux financier (encaissement ou décaissement) Ce n'est pas le cas pour certains. Les comptes 68. (DADP) et 675 (VCEAC) représentent des charges NON décaissables. [...]

[...] Elle permet de déterminer la croissance de cette entreprise et de la comparer aux normes sectorielles, mais aussi à la croissance nationale à laquelle l'entreprise participe. Il est donc indispensable d'étudier particulièrement ce solde car une valeur ajoutée négative montre une entreprise qui consomme de la trésorerie en exerçant son métier. L'excédent brut d'exploitation est un solde important également puisqu'il représente la trésorerie potentielle que l'entreprise est susceptible de dégager en exerçant son métier. [...]

[...] C'est également un bon moyen de comparaison entre entreprises d'un même secteur d'activité puisqu'il ne dépend pas de la politique d'amortissement, de la politique financière ni de la catégorie d'imposition de l'entreprise. Remarque : son équivalent anglo-saxon est l'EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 48 < number > SOCIETE ARTEMIS (suite) Calculs des capacités d'autofinancement. EXERCICES COMPTABLES N-1 N Résultat net comptable + DADP + VCEAC RADP PCEA = CAF La CAF doit être suffisante pour : Permettre la rémunération des actionnaires (paiement des dividendes) Permettre le remboursement des emprunts Financer le renouvellement des investissements (maintien du potentiel productif de l'entreprise) < number > SOCIETE ARTEMIS (suite) Calculs des capacités d'autofinancement. [...]

[...] QPSVR : Quote Part de Subvention Virée au Résultat LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION < number > < number > Insuffisance du compte de résultat LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION  Questions sans réponse d'oùprovient vient la'enrichessement de l 'entreprise? quelles améliorations peut-on proposer à sa gestion? quelle est la part dans le coût global des facteurs de production? [...]

[...] Les autres investissements sont des investissements de croissance. Que pensez-vous de la CAF dégagée en N par la société « La flèche champenoise » < number > Commentaires (suite) < number > La CAF sert à payer les dividendes : 0 Elle sert aussi à rembourser les emprunts : 705 Elle sert enfin à financer le remplacement des immobilisations : 843 Les besoins de l'entreprise se montent donc pour l'année N à : La CAF est donc largement suffisante et elle permet même de financer les investissements de croissance à hauteur de : – = ce qui est très bien, même si l'on ne connait pas ici le montant de ces investissements. [...]