L'analyse financière - publié le 10/10/2013

Thèmes abordés

analyse financière, compte de résultat, analyse du bilan, charges, produits, soldes intermédiaires de gestion, fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement

Résumé du document

Les comptes de charges et de produits sont regroupés au compte de résultat selon trois niveaux :

- Les charges et les produits d'exploitation sont directement liés à l'activité de l'entreprise, par exemple : achats de matières premières, ventes, salaires etc.

- Les charges et les produits financiers sont liés aux immobilisations financières (titres de participation), aux valeurs mobilières de placement (VMP) et aux dettes financières.

- Les charges et les produits exceptionnels constatent des événements dont le caractère est spécifique et qui ne sont ni d'exploitation, ni financiers.

Extraits

[...] Elles permettent également de soutenir ponctuellement une filière stratégique en difficulté ou de compenser une insuffisance du prix de vente. Il ne faut pas confondre ces subventions avec les subventions d'investissement qui sont des aides ou primes des collectivités publiques destinées à financer des immobilisations (ou des quotes-parts d'immobilisations) parfaitement définies. Celles-ci sont classées dans les capitaux propres du bilan comptable. Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges Reprises sur provisions (et amortissements) Les provisions peuvent varier à la hausse (dotation aux provisions) ou à la baisse (reprises sur provision). [...]

[...] Rien ne sert d'apparaître rentable une année, voire plusieurs années, si le financement de l'activité et du développement heurte l'orthodoxie financière. La rentabilité doit s'accompagner d'un soin attentif apporté à la solvabilité de l'affaire, donc aux bons rapports avec les tiers, banques, fournisseurs et clients. De la qualité de la politique financière dépend souvent la pérennité de l'entreprise. ( IMMOBILISATION DE L'ACTIF CALCULS : Actif immobilisé Total du bilan Interprétation : Il mesure la proportion des immobilisations dans l'ensemble du patrimoine. Il permet donc de comparer les ressources propres et les ressources externes stables. [...]

[...] Les dotations aux provisions réglementées : amortissements dérogatoires PARTICIPATION DES SALARIES AUX RESULTATS ELLE RÉSULTE DE MESURES À VOCATION SOCIALE, POUR SENSIBILISER LES SALARIÉS À LA NÉCESSITÉ DE DÉGAGER DE BONS RÉSULTATS EN ENCOURAGEANT L'ASSIDUITÉ ET LA PRODUCTIVITÉ GRÂCE À UNE RÉMUNÉRATION SPÉCIFIQUE IMPOT SUR LES BENEFICES (IS et IFA) L'IS (impôt sur les sociétés) est une taxation des bénéfices réalisés par l'entreprise. L'IFA est un impôt forfaitaire, dû quel que soit le résultat de l'exercice. Il est déductible l'IS. Le carry-back permet le report d'un déficit fiscal sur les bénéfices non distribués des 3 exercices précédents, s'ils ont donné lieu à un paiement effectif d'IS (Art quinquies du CGI). LES PRODUITS 1. [...]

[...] Le fait d'enregistrer des RAP n'a pas engendré de recette. Il convient donc de soustraire les RAP pour évaluer le résultat en termes de trésorerie. Selon le même principe, il existe un autre poste qui ne génère ni dépense, ni recette : c'est le compte de quote-part de subvention virée au résultat. Lorsqu'une entreprise reçoit une subvention pour acquérir un bien, elle a la possibilité d'en étaler l'enregistrement dans le compte de résultat afin d'étaler également l'impôt mais cet échelonnement n'équivaut pas à une rentrée financière, d'où la nécessité de soustraire du résultat la quote- part de subvention. [...]

[...] En règle générale, il ne doit pas être inférieur à 100%. ( POIDS DE LA BANQUE CALCULS : Frais financiers EBE Interprétation : Il mesure le degré de confiscation de l'EBE par la banque. Un poids excessif des charges financières révèle : - soit une insuffisance de rentabilité des investissements, donc un EBE trop faible; - soit une difficulté à obtenir un coût modéré du financement des investissements; - soit une politique financière inadaptée vis à vis de la banque ou des actionnaires. [...]