Cas pratique de financement d'entreprise : l'organisation sportive Mizano

Résumé du document

Types de ressources financières :

- Capitaux propres
- Capital social, réserves (et résultat),
- Capitaux empruntés
- Emprunts (obligataires, bancaires etc.)
- Capitaux long terme
- Capital social, réserves, emprunts LT
- Capitaux court terme
- Emprunts CT, découverts, dette fournisseurs (...)

Extraits

[...] En février N+1 : cession pour un prix de 50, (coût d'acquisition de 600) En Juin N+1 : cession pour un prix de 600, (coût d'acquisition de 1 800) NB : On ignorera, toute implication de TVA sur cette cession, y compris à la facturation - Amortissements Les immobilisations restant à amortir ainsi que les nouvelles immobilisations sont amorties au taux de en linéaire - Trésorerie Les découverts bancaires supportent des intérêts au taux annuel de Les frais financiers sont débités au début du mois qui suit le découvert. Ils sont calculés sur l'en-cours négatif moyen de trésorerie du mois, en faisant l'hypothèse simplificatrice que la variation mensuelle est répartie de façon continue et régulière tout au long du mois. Il n'y a pas de commission pour le plus fort découvert - Bilan au 31 Décembre N ACTIF IMMOBILISÉ CAPITAUX PROPRES Brut Capital et réserves Amortissements Résultat ACTIF CIRCULANT DETTES Stock de marchandises Dettes financières Créances Fournisseurs dont clients Org. [...]

[...] On négligera, par simplification, les autres impôts et taxes. (acompte de 79 - la moitié de 158 - à verser en Juin 6 - Charges de personnel Les salaires bruts prévisionnels sont les suivants : Janvier 600 ; Février 600 ; Mars 700 ; Avril 800 ; Mai 700 ; Juin 800 Ils sont payés le 28 de chaque mois par virements bancaires Les charges sociales sont estimées à du montant des salaires bruts, dont à la charges des salariés - Impôt sur les sociétés et acomptes d'Impôt sur les sociétés Figure au Bilan du 31-12-N, le solde de de l'année à payer en avril N+1. [...]

[...] Suppose une entreprise diversifiée avec activités isolées en termes de résultat/centre. Objectifs exprimés en valeur. Taux de profit, de marges, de croissance, écarts . Les prestations du centre sont monétarisées. Utilisation de la marge: s/coût direct, variable, contribution nette . Synthèse dans un compte de résultat. [...]

[...] Le service achats vous communique les délais de règlement suivants : au comptant à un mois à deux mois 3 - Charges externes Loyer H.T par mois Crédit-bail mobilier H.T par mois Autres services extérieurs (non soumis à TVA), payables au comptant : Janvier 100 ; Février 120 ; Mars 80 ; Avril 380 ; Mai 150 ; Juin - TVA La TVA est collectée ou déductible sur les ventes, les achats et les charges externes taxables. La date limite de règlement est le 21 du mois suivant la date de déclaration. En général l'administration fiscale encaisse le chèque à la fin du mois - Impôts et taxes La taxe professionnelle de l'année N s'élevait à 158. [...]

[...] Environnement du sport Environnement du sport Compte de résultat d'une association Budget d'un projet d'une association Il peut se concevoir comme un compte de résultat prévisionnel Les grandeurs sont alors évaluées d'abord en quantité puis valorisées Il y a lieu de prendre en compte Les effets de la fiscalité Les effets des différés de paiement Bilan d'une association 3 INTERET ET LIMITES Intérêt et limites La prévision est au cœur du budget Mais le futur reste largement inconnu Il faut établir des systèmes de motivation et des systèmes d'adaptation (révision des prévisions, flexibilité) Les effets de la méthode sont discutés (fossilisation, centrage sur ce qui est devenu accessoire, etc.) limites Présupposé : les hommes peuvent mener à bien des projets Prévisions approximatives, liées au pouvoir Opposition collectif individuel Outil désuet en environnement complexe, il fige l'action Autres moyens de maîtriser l'action : flexibilité, assurance, auto-assurance, domination, confiance Intérêt Orienter et rendre l'action cohérente Motiver les acteurs au potentiel élevé Définir des îlots d'ordre dans la complexité, rassurer Donner un schéma symbolique, un sens, une ritualisation Moyen de se faire obéir Pour l'adapter : Analyses de sensibilité, scénarios, mesure d'écarts, veille, plans glissants En faire un réel outil d'orientation, de motivation et de responsabilisation Intérêt et limites L'orientation, la motivation, la responsabilisation des acteurs s'exprime par la construction de centres de responsabilité Les CR disposent de budgets et s'engagent sur des budgets 4 CENTRES DE RESPONSABILITE CENTRES DE RESPONSABILITE - dimensions CENTRES DE RESPONSABILITE création/localisation Poser la question à chaque acteur ou groupe d'acteurs : QUI est responsable de QUOI envers QUI ? Si les réponses sont identiques, on est en présence d'un même centre, dont il faut préciser la nature, pour lui appliquer un système de motivation et de mesure de performance CENTRES DE RESPONSABILITE - nature COUT Il faudrait pouvoir isoler les coûts du centre sans utiliser de clés de répartition. Le responsable doit pouvoir agir sur ses coûts. [...]